#信息发展# #车路云一体化#
信息发展关键逻辑梳理
1.6月19日晚，交通部入主上市公司，预期将会剥离公司原有的主营业务，注入交通运输部旗下的如交信北斗和交信智行等，囊括中央云平台的运维，高速公路，省道和国道的运维等“牌照业务”，未来百亿级市场空间。
2.车路云ASLM规模化应用开启：ASLM模型算法与方案包括：ASLM+ADAS技术方案(不包括面部AI计算)以及ASLM+ADAS+DMS技术方案，ASLM+AEBS技术方案，ASLM+ADAS+DMS+AEBS技术方案。目前，ASLM模型已在重点营运车辆上进行规模化测试和应用。
3.北斗自由流放量：信息发展早在2021年通过对外增资控股交信北斗（海南）等公司进军V2X行业，并通过其股东交信信发背靠交通部的北斗3号资源，在北斗自由流等领域积极尝试。车路一体化政策推进后，后续预期将会在全国推广实现（类似20年的etc改革），单车价值量300元，全国每年2500w台新车，净利率20%，公司具有先发优势，稳定市占率预期45%/50%/55%，对应全年新增净利润6.75e/7.5e/8.25e。
4.800w辆营运车辆云平台的运维和数据利用，营运车辆的黑匣子从GPS系统换为北斗系统的趋势显著，目前推进到全国效率极快，竞争格局良好，为牌照业务，仅有信息发展能做。目前信息发展已经在集合了全国营运车辆云平台，营运车辆车主均需安装北斗app。且保持在线状态，信息发展作为唯一“持牌”运维商，利用营运车辆数据，可卖给财险公司，使其可以通过分析不同司机的驾驶习惯、状态和路线，车险差异化收费，赚取更多的死差异。保守来看目前有800w营运车辆，安装黑匣子单车价值量5000元，净利率20%，对应上市公司净利润增厚80e，单车全年数据价值量1500元，净利率60%，对应增厚上市公司7.3e净利润，该业务公司eps改善落地极快。