$亿道信息(SZ001314)$ 【Vision Pro发布引领消费电子的下一站】

1.Vision Pro发布对产业链的意义：

（1）可以预见的是Vision Pro因为其高昂的定价并不会放爆量，我更倾向于把其定义为第一部摩托罗拉DynaTAC 8000X或者是第一部iPhone。历史上第一台摩托罗拉在1974年的定价高达3995美元，销量甚微，但在此之后，手机开始逐步的出现在大众的面前。复盘历史，伴随着手机产业链从单色到多色，从仅支持通话再到日本1G诞生可以发短信再到诺基亚开发出第一款手机端游戏贪吃蛇，从按键到触摸屏，从LED到OLED，从小屏到大屏，从笨重到轻便的过程中，总结规律而言，消费电子因其特殊性，是朝着越来越真实发展，仔细回想，我们愿意去影院看电影但不愿意在家里看电视，核心在于影院通过高像素、高分辨率、大屏、3D和环绕音更加贴近现实，现在的Vision Pro就是把网络具像化带入带入现实，对于目前Xr产业链来说，无异于等同于10年前的消费电子产业链，赛道长牛可期。

（2）苹果将与发布者共同基于Vision Pro系统开发App，软件嵌套下，Xr设备放量可期。我认为Ai Pin的致命缺陷即为不允许第三方App，仅限于得到人工智能体验，但复盘来说，手机本质上是为了更方便，App Store于2008年7月10日上市，上市之初仅有不到100款App，而后快速放量，同样的，iPhone手机从2008年销售量1162万台到2011年的7229万台，可以说，iPhone手机放量是伴随着App Store产业链App数量的增加协同进行的，对于硬件来说，没有软件的搭配，是无法面向大众的。此次苹果在其巨大的影响力下发布Vision Pro加速了软件嵌套的进度，可以期待的是，未来主流App进入XR产业链后，XR产品将会真正从游戏机进阶到iPad甚至是iPhone，应用场景打开，想象空间巨大。

2.亿道信息的优势：Vision Pro核心在于定价太高，也能理解，苹果耗时七年，经历了大大小小的收购后，才做出来的产品，第一批本就不是为了放量，而是为了验证以及拿反馈，但有大哥在前面开先河，对小弟的好处在于有了关注度，带来了潜在的客户，买不了Vision Pro我至少可以买买平替试试水，而亿道信息作为目前国内ODM龙头，对比Quest和Pika来说更便宜，且没有那么倾向于游戏场景的应用，对于亿道信息而言这是第一波机会；第二波机会来源于Vision Pro放量后，XR设备真正应用场景全面铺开的时候，此时的亿道信息和小米甚至传音类似，因为高性价比，瞄准中低端市场，会享受行业贝塔带来的红利。