| 发布于: | 雪球 | 回复：32 | 喜欢：11 |
很显然我不认可作者的所谓200多亿天花板的观点的，但毕竟有一些交际，所以我不去正面刚了，另外大辩不言你应该也懂，我就是在自己的问答里，自己的小天地里，表达我自己的看法，这样说吧，今年GH全国的盘子有90亿，其中金赛占75亿，这覆盖的是大约不到20万的患者数量，也就是按照发病率和P3需要改善身高的存量患者是700万，这渗透率是3%，单月金赛入组9000人，全部企业大约1万出头的人数，这样看是不是渗透率低的令人发指，AGHD，ISS这些患者按照发达国家30%获得治疗，应该是200万，也就是说全部GH企业在手患者200万的时候，是我们要考虑天花板的时候，
还有更重要的改善身高，和居民可支配财富有关系，支付能力的提高P3可能就是刚刚起步，P30平均是进入存量稳增长阶段，
另外成人对于GH的需求：增肌减脂，美容抗衰老的这些诉求，其实这些诉求在国外的占比是7成，国内是0，那我当国人对于GH的接受度和认知度也是0，今年金赛成立成人BU，成人事业部才刚刚运作这个工作，但人类对于美好生活的追求是一致的，就是爆发的点什么时候触发的问题！我想随着金赛增成人适应症的获批，这个点应该非常清晰了！
目前顶级的GH行业专家指出，未来生长激素预期100万儿童会用，我按照客单价5万，就是500亿，我把这个访谈的截图也贴上，当然我看200万还比专家高一倍，这以后再验证吧，
成人ghd现在是0，金赛给20亿的预期。会不会最终也会是几百亿的结果？甚至体量会是两个大儿科的量级，想想一年消费一两万，让中老年人睡眠好，不长胖，精神好，这有多大的受众，几乎人手一支也不为过
所以啊，汉字虽博大精深，但不如英语精确。仅仅一个词沟通，每个人理解的意思就大不同，如果仅仅要了6月的数据，我理解那可算不是沟通。我当时还奇怪，牛兄怎么可能会同意这样的观点。以后如果想用准确的数字，严谨的逻辑去推论企业的未来，还是要注明证据的来源出处，像论文一样严谨才行，否则对作者本身也不好。
生长激素的未来在成人，长高没有复购，成人有复购
只是想分析下为什么，我从均衡配置到现在单调补长春，现在基本1个点收益，准备减仓留2层，以防逻辑风险。长期财报好，护城河强，估值便宜，情绪面也不错，就是涨不上去；今天安科又打脸了，没理由的。机构在垃圾，不可能所有的机构都不要吧？说不通，60多倍安科上天了，40+的长春还在底部，说不过去。留两层确实觉得企业还不错，但是毕竟有时间成本
国外的增肌减脂只说增肌减脂目的是几十年灌输的运动概念。现有的中国思想很难改变。国外崇尚运动。运动改变人生如果。美国以运动为基础不是抗衰老。在国内很难那么普及