同时这篇文章还有一个很大的争议点,就是招商银行ROE恒定比交通银行高50%,这也几乎是做不到,想想几年前,兴业银行的ROE好几年超过招商银行不少,现在呢。很多时候我们要找到优秀企业优秀的原因,招商银行过去这两年是很好,但不仅仅是零售业务,更多的是受监管的一些影响。虽然招商银行目前隐藏了利润等着未来几年慢慢释放,但我们依然可以看到,未来未来三年招商银行与交通银行的ROE差值不是扩大,而是会相对缩小。引用:
2019-03-21 10:01本文首发于2019年3月20日的公众号,今天上线的内容为《银行报表不良探秘(上)》,欢迎关注。
最近又有不少人在宣扬投资银行要投“烂”的银行,通篇的逻辑就是烂银行虽然烂但是其烂的程度已经完全反映在其极低的市净率里面了,比如0.6PB。而优秀的银行诸如招行其1.5PB的估值已经完全反应了其应...