我買的中低風險的易方達穩健收益債券都虧了2.51%,找誰哭去?
以下是偏债混合基金指数与偏股混合基金指数近十年来的走势叠加图。
以3月10日作为一个时间节点,近五年(2017.03.11-2022.03.10)偏股混合基金和偏股混合基金的累计收益率分别是67.37%和40.61%,年化收益率分别是10.85%和7.05%,最大回撤分别为24.09%和7.74%。
近十年(2012.03.11-2022.03.10)偏股混合基金和偏债混合基金的累计收益率分别是189.42%和124.43%,年化收益率分别是11.21%和8.42%,最大回撤分别为40.28%和18.50%。
上一次我统计偏股混合基金指数收益率的截至时间是2月18日,与此次统计仅相隔一个月不到,由于2月下旬以来市场发生了比较大幅度的下跌,偏股混合基金年化收益率就相差了1个百分点还多;而偏债混合基金指数两个时间段的年化收益率也有0.50个百分点的差距。
由于没有专门的指数,上述时间段二级债基总体的年化收益率及最大回撤我没有去做准确的计算,但从下面的收益率分布与偏债基金的对比,大体可以推测出二级债基总体的年化收益率应该比标准偏债混合基金低1-2个百分点。
以2022年3月10日作为截至日,近五年和近十年偏债混合基金和二级债基的年化收益率分布情况如下表。
1、偏债混合型基金成立五年以上的基金76只,其中年化收益率超过10%的4只占比5.26%,年化收益率7-10%的29只占比38.16%,5-7%的25只占比32.89%,3-5%的10只,占比13.16%,年化收益率低于3%的8只占比10.53%%。
也就是说,成立时间超过五年的偏债混合型基金,年化收益率7%以上的超过43%,年化收益率5%以上的超过76%。
偏债混合型基金成立十年以上的基金5只,其中年化收益率超过10%的2只占比40.00%,年化收益率7-10%的1只占比20.00%,5-7%的1只占比20.00%,3-5%的1只,占比20%,年化收益率低于3%的没有。
也就是说,成立时间超过十年的偏债混合型基金,年化收益率7%以上的超过60%,年化收益率5%以上的超过80%。
2、二级债券型基金成立五年以上的基金187只,其中年化收益率超过10%的6只占比3.21%,年化收益率7-10%的20只占比10.70%,5-7%的67只占比35.82%,3-5%的69只,占比36.90%,年化收益率低于3%的25只占比13.37%%。
也就是说,成立时间超过五年的二级债券型基金,年化收益率5%以上的超过49%,年化收益率3%以上的超过86%。
二级债券型基金成立十年以上的基金60只,其中年化收益率超过10%的3只占比5.00%,年化收益率7-10%的16只占比26.67%,5-7%的29只占比48.33%,3-5%的11只,占比36.90%,年化收益率低于3%的1只占比1.67%%。
也就是说,成立时间超过十年的二级债券型基金,年化收益率5%以上的超过49%,年化收益率3%以上的超过86%。
3、偏债混合型基金年化7%以上的较高收益率,以及二级债基5%以上的较高收益率,十年期的占比都要明显高于五年期;偏债混合型基金指数,近十年的年化收益率也要明显高于近五年的年化收益率,而偏股混合型基金指数近十年与近五年的年化收益率差别并不明显。
这一收益率差异,有可能是债券收益率前高后低造成的。毕竟利率是经济的内生变量,与我国的经济增长率同步,近十年我国的GDP增速从两位数逐年递减到2022年5.5%(两会确定的目标),债券利率从大趋势上也应该是逐年降低的。
4、如果此前五年,或者此前十年,随机选择偏债混合型基金进行投资,持有到2022年3月10日,年化收益率达到7%的概率达到43-60%,年化收益率达到5%的概率则能达到76-80%。
而此前五年,或者此前十年,随机选择二级债券型基金进行投资,持有到2022年3月10日,年化收益率达到5%的概率达到49-80%,年化收益率达到3%的概率则能达到86-98%。
$偏股基金(CSI930950)$$国债指数(SH000012)$ 指数
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《优选二级债基,可以构建长期收益率超越沪深300的债基组合》
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我買的中低風險的易方達穩健收益債券都虧了2.51%,找誰哭去?
我2/3固收+,1/3股基,刚刚鼓起勇气看账户,目前整体回撤8个点。有的固收已经跌出或接近5年最大回撒,我选的还是那些历史波动相对小的,不超3%
我喜欢纯债基,比较号操作。 看10年国债收益率就行。 现在是2.85的样子,总得3.0以上才行
我比较保守,股票基金持有的很少,除了固收➕还有纯债基金和一级债基,都是优秀的基金,并且比例占三分之一
偏债混合型基金适合做定投吗
债基
老哥,是时候得按摩下了
老师!我的易方达裕惠半年前买入,到今天为止把半年的收益都吐回去了,还伤到了本金,是继续持有还是减仓一半呢
我刚打赏了这篇帖子 ¥3.00,也推荐给你。