老师你好,我想请问为什么现在基金配置海运股特别少?很少有基金买中国船舶,中远海特或者海控等股票
我们知道,一个经济体的前行是由下游的消费和服务产业推动的:终端消费和服务产业拉动中游制造产业,中游制造产业再拉动上游资源产业,而不是相反。换言之,只有下游产业的景气,才能支撑中游和上游的景气,否则中上游的景气就只能是无本之木、无源之水。
2021年8月,制造业PMI和服务业PMI分别为50.1%和45.2%,均较上月回落。预计8月份CPI同比涨幅为0.9%左右。整体来看,经济景气仍显疲弱。而7月份的PPI与CPI剪刀差达到8个百分点,创有数据以来的新高。也就是说,上游资源价格上涨无法正常传导至中下游尤其是消费服务端。后果是什么呢?上游资源价格上涨恐将难以为继。
翻看上期有色指数、石化综合指数、材料综合指数等商品期货指数,部分商品指数上涨已现疲态或已走在下降通之中。
当然,商品价格指数与行业股票指数并不存在简单的一一对应关系,但不可否认商品价格是行业股票的基本面。如果商品价格上涨不能持续,这些周期行业主题投资就该多份警惕了,毕竟安全地赚钱比赚更多的钱更重要。
从投资实践看,我对周期产品的投入属于入场早、离场也早的那一群人,我只赚看得懂、最安全的那一段。相对于有的机构只做推波助澜的事,我这篇短文分享了另外一种思路,换一个视角看问题,对投资者是一种善意的提醒。我们采信任何一种观点都应该有独立而审慎的立场,毕竟只有自己才能为自己的钱负责。
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$有色金属ETF(SH512400)$ $化工ETF(SH516020)$ $煤炭ETF(SH515220)$
本文所有观点和涉及到的基金不构成投资建议,只是我自己思考和实践的一个真实记录,据此入市投资,风险自担。
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《优选二级债基,可以构建长期收益率超越沪深300的债基组合》
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老师你好,我想请问为什么现在基金配置海运股特别少?很少有基金买中国船舶,中远海特或者海控等股票
资本市场涨价是因为实体市场在上涨,实体市场上商品的价格,主要还是供需关系决定的,与资本市场关系应该不大的。
我觉得本质上是疫情引起的供应链混乱,打破了平衡
大环境在下行,出口下滑,国内房产严控,消费不振,需求不足,这是肯定的。但所有商品的价格,都是由供需关系决定的,整体上,需求不足是一方面,但同时由于供应不足,国内环保,限电,限制高能耗产业,国外疫情战争,海运大涨等原因,全球供应链出问题,造成有色,黑色,煤炭,玻璃等大宗商品价格大涨,实体材料的价格上涨,传导到资本市场,相互影响。但不管怎样,既然实体商品价格维持高位上涨,说明目前来说,需求还是大于供应,或许行情差不多到顶了,接下来需求不足会慢慢体现出来,变数是,国内政策,供应端,限产什么的,需求端,大环境不好出台经济刺激,货币宽松政策,所以,大宗商品价格会怎么走?或许会维持高位个人看法,纯属交流。
有色金属行情现在正如火如荼呢
那请问老师,是不是韩创的基金要减仓了?毕竟他的基金还是持有不少周期属性的票的。