行者2001 的讨论

我在文章里写了：
直至2021年1月中旬，当易方达竞争优势发行认购超过2300亿、创出公募基金史上单只基金认购规模新高后，我将主动基金调增到90%以上、指数基金调降到10%以下。直接原因是避险：指数基金组合在市场大幅波动时幅度远大于主动基金组合；更深层次的原因是，近两年我的指数基金组合的收益率只有主动基金组合的一半左右。

2020年我的资金投入比例为主动组合60%、指数组合40%。分别来看，主动基金组合2020年获利40.83%，指数基金组合获利22.66%，我2020年的总收益率为33.56%，全年最大回撤10%左右。这个我在《投资中最高的收益在哪里》谈到过。

指数基金随时都是是满仓状态，混合基金不是。总体来讲我持仓的指数基金比偏股型混合基金波动更大。

这是幸存者偏差，一段时间可能是无效的，一两年没跑赢指数的主动基金比比皆是，拉成五年十年还能跑赢指数的主动基金就凤毛麟角。

我读了几遍都觉得不通顺呢，比如主动基金发行规模超过2300亿以后，反而增加主动基金占比，这是避险吗，这不是去最热闹的地方吗？

图片评论

图片评论

我是反过来的，主要是指数基金波动更大，我买的宽基指数基金有深证100，中证100，央视50，中证500，