家家悦和苹果在做一样的事？！

一个想法，记录一下。可能越是怪异的公司越是有价值。当然，怪要怪得合适。卖电器的非要买支足球队我就看不懂了。

浮躁的读者先看结论：家家悦和苹果都在各自行业用怪异的战略降低成本，形成独有的竞争力，取得胜利。

解释：苹果 统一的系统软硬件生态，除了形成转换成本护城河，还降低了研发成本，在高科技领域解决高投入研发费用的问题，获得竞争力取胜。

同理，家家悦 在零售业物流先行和密集开店战略，降低了成本，形成了独有的竞争力，在山东区域已经取得胜利。

参考：早期的沃尔玛也是物流中心附近500公里密集开店，形成一天一配降低仓储成本和损耗，初步复制取得成功。后来美国反城市化，越来越多人住进郊区，居住密度降低，让好市多的仓储店获得优势。沃尔玛当时那么小，密集开店让已经全国铺开的k-mart也理解不了，后来的好市多怪异的会员制仓储，限制利润率策略，也显得很诡异。但其实都是符合当时的社会发展，居住结构，消费水平；从而降低了成本。住城市小区的人多，沃尔玛大卖场社区店最经济。住郊区的人多，中产多，好市多的大批量仓储店最经济。

 $苹果(AAPL)$  的系统虽然分iOS iPadOS MacOS watchOS TVOS等等，但用起来十分类似，不用重新学就会用其他设备。其实，开始的iphone macbook也是个怪异的另类。异常封闭到甚至难用的系统，好处就是研发一个功能，可以轻松迭代，研发费用超级低。综上所述，苹果的产品和功能都能从另一个设备或软件找到影子，但是万变不离独家的生态和操作系统。虽然苹果给普通人的印象是贵，但从生产力角度，苹果却反而是物美价廉性价比的代表。（imac一直被说是买屏幕送电脑，耐用的iphone二手回收更加保值）

求生：华为鸿蒙的万物互联更是如此，而且更彻底，是个超级缝合怪。缝合怪就会带来成本超低的好处。

最后，吹一下 $家家悦(SH603708)$   这家落后的线下糖酒店哪里跟苹果一样呢？

就是用了诡异的发展战略，形成独特的成本优势。物流先行+密集开店=超高配送效率，超低仓储成本（一日两配=低损耗）。有了独特的区域规模，还可以 源头直采+自有品牌=低买低卖。山东1亿人口数量，在早期培育了大量连锁商超在山东混战。近年因为电商进攻疫情导致大量商超战败，反而让出市场份额给家家悦逆势扩张（抖音大量投诉家家悦的视频侧面说明当地居民已经离不开家家悦了，财报上毛利率逐年提升也可以说明家家悦的优势）。另外由于山东独有的农业优势，宇宙寿光等产地优势 使得 家家悦的sku可能已经超越一般外地的农贸菜市场。

另外，社区团购2018年失败和2020年以本伤人都证明了 生鲜引流 是个伪命题。不是因为用生鲜引流才有人来，而是人们需要买生鲜，才导致生鲜越卖越多。永辉超市一直把店变大变小变上线变云变会员变颜色变卖点变合伙就是想不明白供应链怎么整合降低成本，全国扩张分散的店面导致面对电商时成本优势尽失轻易失守，如今又幻想改成仓储店可以集单降低供应链压力，没明白中国独有的高密度小区生态和网购送货到家令仓储店没有经济优势。体现在永辉坪效2018年之后坪效逐步降低，营收属于低质量增长。（类似大酒楼看起来有面子的大生意体量大，但是算毛利率效率会比小摊大排档低）

那么社区团购生鲜电商有没有机会呢？有，但是绝对打不倒效率已经超高的半渠道半品牌超市。社区电商需要高度集单，在高级小区卖高价卖好货才有可能盈利。如果电商一直把生鲜作为流量入口，赔本卖白菜那注定是个亏本买卖。社区电商也需要极度异类化形成竞争优势才有机会翻身。比如专门卖高级水果，高级海鲜，上门火锅服务，幸福西饼可能是个很好的参考例子。近日家家悦接受采访时透露源头直采已经占比87%，几乎尽头，再拼就是种植效率的农业技术问题了。社区团购还在和一批商甚至二批商斗智斗勇，占对方便宜打包欠账，难以和商超对线。

最后，股价近一年的喋喋不休，说明资本市场完全没意识到物流中心配合社区店的价值。是个难得的投资机会。

本人已重仓家家悦，利益相关，所以一直吹。但是暂时继续看空 $永辉超市(SH601933)$  

不是所有的生鲜超市都叫家家悦