$华能国际(SH600011)$ $华润电力(00836)$ $龙源电力(00916)$
陆上风电新增项目资源逐渐枯竭,未来主要就是老小旧机组扩容更新和海上风电。光伏还有较大发展空间,主要障碍在储能调峰。
目前靠特高压配套大基地项目才是重中之重,未来主要利润增长点。
一。特高压外送煤电盈利能力强
以华润参股的特高压外送配套的常乐电厂为例,2023年4x100万机组还没有满发,利润就有11亿。而华能本地甘肃电厂,基本上一直亏损。特高压外送的煤电厂为何利润高? 主要原因就是国网的特高压通道是公益工程,而铁路运煤是铁路主要盈利手段。一吨煤从鄂尔多斯坑口运到湖南要接近400元。折算下来,度电运输成本高了6分钱+。
二。特高压基地新能源盈利能力
沙漠大基地的光伏度电成本目前大约0.15元。到达接受地成本大约0.23元。光伏对储能需求较高
沙漠大基地的风电成本大约0.2,到达接受地成本大约0.28元。风电对储能需求较低。
储能成本,平均下来算1度电0.08分钱好了。
在接收端按当地煤电同价的话,这个空间很大,基本上度电利润0.1毛以上了。
三。目前上市公司大基地项目情况
三峡能源:参股了库布奇沙漠基地项目(1200万新能源+400万火电),权益大约16%。
华润电力:通过重能参股哈密-重庆特高压基地的一半,600万新能源+200万火电,权益三分之一多一点。
华能国际:无
华电国际:参股华电新能源31%。包括哈密-重庆特高压基地的一半,600万新能源+200万火电;腾格里甘电入浙大基地项目的一半,600万新能源+200万火电。
龙源电力:腾格里宁电入湘大基地项目,一半不到一点的新能源项目;巴丹格林甘电入沪大基地项目的一半,权益51%;赤峰光伏治沙400万千瓦(?)。
甘肃能源:参与甘肃腾格里大基地项目是本地消纳。
大唐国际/大唐新能源:无
国电电力:无