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$皖通高速(SH600012)$ $安徽皖通高速公路(00995)$ 

本来不想贴的，只是用来说明一下皖通高速的实际价值。与高负债的赣粤高速和山东高速的区别。
假设皖通收购粤高速全部股份，收购价格为当前股价i。
收购价格150亿，粤高速利润15亿。
这样皖通的利润增加 =  15 - 150*0.05 = 7.5
也就是说，皖通凭空增加了7.5亿利润。
这就是高速公路资产低估值情况下，扩展规模有利于提升利润。
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引用：
2021-04-11 11:21
$皖通高速(SH600012)$ 公司很快就变成净现金公司了，不过不搞收购，应该尽快提高分红比例。

全部讨论

traveller692021-04-16 15:22

按照A股的逻辑，皖通具有良好的扩展能力，而负债高的公司已经没有这个空间了。

赣粤的小股民还好惊险否决了百亿投资的东昌高速，否则这个比昌铜高速更加大的坑。

这条公路可以直接把赣粤的搞成亏损。

confusedhans2021-04-16 15:10

老兄你是想证明粤高速低估且皖通高速资本金使用效率低？

凯文20192021-04-14 07:50

你想得美，高速你想让哪段破产就破产？高速就不是一个纯粹的企业，忘了去年好几个月不收高速通行费了？难道是企业自定的？比方说去肯德基吃饭，咱领导一声令下，吃饭不用花钱了……

凯文20192021-04-14 07:47

皖通涨了嘛，涨了自然就热了，你等赣粤有个象样的涨幅，也会热的。就是觉得赣粤乱七八糟的，不象皖通那么简单。

Miamiaga2021-04-13 12:43

这价格不卖

价投指南2021-04-13 10:13

可以只收购粤高速B,赚的更多

miller_scu2021-04-13 07:22

这公司以后就逐步会变成现金奶牛公司，与其让它乱收购降低资产收益率。最好的情况就是提高分红率把钱给股东，学习下神华。

traveller692021-04-12 18:45

如果不分红并且不收购优质资产的话，折现价值回下降。

miller_scu2021-04-12 18:42

谢谢雪球大神让我抄作业，引起了关注这个股票。我这样粗略算个帐不知道对不对？长短期借款19.3亿加应付9亿，共计28.3亿。银行存款有19.7亿加其他3.2亿共计22.9亿。两项相减净额为8.69亿。按目前算流通市值123.23亿，在外所有股本68.37%，约等于84亿，加上净现金负债额8.69亿共计约93亿。假设我以未来收益为抵押找家银行贷款93亿就可以收回在外全部股本和结清流动负债。贷款利率3%，10年本利合计135亿（保守的简单粗暴线性计算还没算折现）。每年净利润在10亿左右，差不多10年就能还清银行贷款。然后剩余10年还能得净利润100亿（没折现）。相对于现在31.63%股本每年3点几个亿，每年多赚个6到7亿。这个买卖可以。再打个8折每年多赚5亿左右。以上算法其他资产都是白送还不包括增长，按保守折现率现金流折现怎么也不止7块多这个价，这个股价格还是值得嘬一口的。

Miamiaga2021-04-12 09:15

我首选收购齐鲁高速！