1.信用级别：AA-
2.申购代码：754978
3.配债代码：753978
4.目前转股价值103.35，溢价率-3.24%
5.发行规模：5.95亿，规模适中
6.正股名称：深圳新星（603978）
7.行业对标：金力转债等
正股基本面
深圳新星是全球最大的铝晶粒细化剂制造商，公司主要从事铝晶粒细化剂的研发、生产和销售，是行业内唯一一家拥有完整产业链的铝晶粒细化剂专业制造商，其业务涵盖萤石矿采掘、氟盐制造、铝晶粒细化剂生产。
公司属于有色金属板块，带有氟化工、军工概念，题材性感度尚可， 公司的铝晶粒细化剂国内市占率超过40%，是行业内细分龙头，但是受到全球宏观经济承压，国内外风险上升及市场竞争的因素影响，铝材等行业景气度不高，目前也难回到过去高速增长的时代，身处其中，公司难独善其身，近几年来公司业绩波动明显，2019年实现营收10.34亿元，同比下降24.64%，实现扣非归目利润7874.93元，同比下降19.3%，基本面一般，给予建议申购建议，给予11%~13%的溢价率，预计上市首日合理交易价格114元~117元，以上投资建议仅供参考，望知悉！
（申购等级：积极申购——建议申购——谨慎申购——无建议——放弃申购）