1.信用级别：AA-
2.申购代码：370424
3.配债代码：380424
4.目前转股价值106.12，溢价率-5.77%
5.发行规模：2.5亿，规模小
6.正股名称：航新科技（300424）
7.行业对标：无
正股基本面：
航新科技是第三方航空部件维修龙头、军用飞参研制龙头，公司深耕航空维修领域25载，主营为航空维修及服务（77.51%）、设备研制及保障（21.94）两大板块，能修善造，所研制的飞参占据军用直升机约86%市场份额。
公司属于航天航空行业，带有国防军工、军民融合概念，题材性感度尚可，是第一支航空维修类的可转债。2019年营业收入比增长98.07%，归母净利润同比增长34.54%，增势强劲，但回顾近几年业绩表现，不难发现公司业绩波动明显，同时，公司深耕海外市场，境外营收占比58.31%，此次疫情带来的影响不小，总体而言，公司质地一般，给予建议申购建议，给以10%~12%的溢价，预计上市首日合理交易价格116元~119元，以上投资建议仅供参考，望知悉！