1.信用级别:AA-
2.申购代码:370231
3.配债代码:380231
4.目前转股价值107.97,溢价率-7.38%
5.发行规模:3.91亿,规模小
6.正股名称:银信科技(300231)
7.行业对标:博彦转债等
正股基本面
银信科技是中国数据中心第三方IT运维服务领域的第一家上市企业,主要面向政府和企事业单位数据中心IT基础设施提供第三方运维服务(占营收46.2%) 和系统集成服务(50.89%),凭借多年专业化服务,公司已然成为是一家全国性、专业化的数据中心“一站式”IT运维服务商。
其属于软件服务行业,题材性感度高,目前,服务的1163家的客户,覆盖全国31个省市自治区,150多个城市,主要客户是来自银行和电信业,信誉度高,业绩方面,虽然近几年的营收呈现上行的趋势,但增速明显放缓,业绩波动明显,现金流并不充裕,基本面一般,给予建议申购建议,给予13%~15%的溢价率,预计上市首日合理交易价格122元~124元,以上投资建议仅供参考,望知悉!
(申购等级:积极申购——建议申购——谨慎申购——无建议——放弃申购)
1.信用级别:AA
2.申购代码:070688
3.配债代码:080688
4.目前转股价值106.36,溢价率-5.98%
5.发行规模:8.5亿,规模适中
6.正股名称:国城矿业(000688)
7.行业对标:华钰转债等
正股基本面
国城矿业是一家以有色金属采选及下游相关产品生产为主业的周期性企业,产品包括锌精矿、铅精矿、铜精矿、硫精矿和硫铁粉,其主要矿山-—东矿的铅锌矿石储量、品位在内蒙地区具有优势,单一矿山铅、锌精矿产量均位居全国前列。
公司属于有色板块,目前来看题材性感度不错,由于行业属性,主营收入受有色金属价格波动明显,自2018年开始,铅锌等有色金属价格一路狂跌,目前已处于近4年来的价格底部区域。这也造成了国城矿业这几年的业绩直线下滑,2020年Q1主要受新冠疫情爆发影响,铅锌价格随金融市场走跌,部分企业停工停产,降低了下游的需求,导致营业总收入增长率同比下降38%,净利润增长率同比下降77%,给予建议申购建议,给予11%~13%的溢价率,预计上市首日合理交易价格118元~120元,以上投资建议仅供参考,望知悉!