$美年健康(SZ002044)$ 算笔账
按照美国统计数据，长新冠也就是新冠后发生明显不适人群比例为23%。
中国人群比例按照15%吧，保守！
10亿人来算，保守，
有新冠愈后不适人群有1.5亿人。
按照美年城市覆盖300座城市，去掉一些不覆盖城市，保留可达城市，我们剩下3000万人。去掉多少，很保守估计了。
最近医院什么情况大家知道吧。未来一年随着重症和并发症的出现（比例不高基数高），好医院的医疗资源豪不夸张地说，几乎全部满负荷运转。而且以前可能和美年竞争团检业务的部分医院其实也无奈放弃该业务的可能很大，无暇顾及。
OK，我只算增量的长新冠康复检业务。暂且不提传统业务爆发机会。
3000万人如果一半人死活不去去检查不管自己死活，1500万人有检查意识（注意，我已经筛出去1.2亿小城市用户作为不覆盖人群，剩下较大城市用户其实健康意识蛮高的）
1500万人中1000万人选择美年（其实529的体检价位你没得选），那就是1000*529=52.9亿的业务收入。
这是各种保守估计且认为用户只做基础检查的情况下。
也就是这一个业务给美年带来20亿毛利。而团检业务分担了全部的三项费用，房租管理人力和销售，这几乎可以看成净利润。
加上明年团检业务复苏，公立医院体检无暇参与，美年团检明年保守130亿收入（按照以前的计算），净利润少算，按照8亿好了（比19年疫情没有发生的时候净利率还少）
保守吧！
也就是明年美年传统业务8亿净利润，增量业务10-20亿增量净利润。对应现在估值的pe倍数最低位8.4倍！
8.4倍医疗服务股你不买，爱尔眼科你买的欢？
你说业绩能不能持续。你大概是忘记了新冠每半年有一次感染机会，是长病毒，而且一次感染不做愈后康复检查，二次之后你去检查的几率更大。可以说，这个业务应该是成为体检龙头一个常态新市场！
不说了，我全仓了兄弟们！