国内货币、信贷增速显著收缩；国外通胀起、利率升、美股跌；国常会 [ 做好市场调节，应对大宗商品过快上涨及其连带影响 ] 。高估值+非周期，压力非常大。低估值+周期，1）短期：周线连红+政策影响，期货和股票联动调整需要；2）中期：通胀势头继续向上，政策表态也可以理解为对通胀的确认，关注期货价格和关键技术位市场选择。