4月19:俄乌顿巴斯开打;外交部副部长会见俄驻华大使;展示了一种新武器
2、布林肯今日表态,可能只是因为4月18四艘055逼退林肯、4月19YJ21亮相、5月1辽宁号实战准备,没找到机会,暂时停一下、回去应对中期选举。
3、如果是这样,且白俄不出问题,可以提供一个类似20.11.05白灯胜选 - 21.01.20正式上台的时间窗口期。
4月19:俄乌顿巴斯开打;外交部副部长会见俄驻华大使;展示了一种新武器
1、对岸通胀高企、债务压顶、美股高位。拉高能源价格,借助海外对国内产能和所产商品的依赖,通过煤价-电价-商品价格的传导路径,对外尤其是对美输出通胀,能卡住对岸命门。
则将能源价格维持高位成为全局博弈的需要与重要筹码,9月25放人和10月9crane通话是在逻辑和事实层面的确认。至少在对岸取消关税和科技线制裁前,国内能源价格尤其是煤价不会下来,所以国常会反复提及 [ 市场化手段 ] 。
2、国内在产能和供应链优势下,有煤价和人民币汇率两大工具,可以对外尤其对美输出通胀。现在的煤价,相当于2年前的离岸人民币。
两种可能:
1、帮忙控制通胀和对岸放松科技线制裁力度做交易,
2、8月撤离AFG,全力聚焦中国。
前者:利好科技线尤其半导体,利空做多通胀交易,可能改善外部环境、利好指数。
后者:外部环境压力加大、更不会让券商银行挑头全面牛。
按后续披露的通话通稿看,似乎更像是前者。
此前新闻各种针锋相对,这通电话能起多大效果、管多长时间存疑。
1、3月18-19、2+2会谈前:美日印澳稀土联盟+美舰过海峡+华为限制加码;外交部措辞严厉。说明不只是象征性会面,肯定还有深层次博弈议题。
下午1点开始,美债收益率上行,3点19、a股收盘后干上1.6%整数关口。很可能就是央行动手砸的盘。类似19.08.05离岸破7。都是在较量中,抬高美股波动率、冲击美股。
2、如果会谈前后还有其他问题:有进一步砸盘美债、抬高美股波动率可能;离岸人民币可能也会贬值,用来同步冲击美股。3、防范演化成类似2018年贸易战的情景。
打压沙特买美债压低通胀,美沙空军联演代表沙特妥协;美元指数暂时受制20周线。国内两会,上证60天线+5月线,创业板指5月线,低位低估值周期股。
21.02.16,沙特王储和普京通话加强石油市场协调;21.02.26,拜登搞王储。20.03.09的石油价格战很可能也是双簧。
评估重要产业链,美舰过海峡,香港上调印花税后、SEC立刻下调规费,竞争仍在
如果白灯胜出,11月-1月是内乱期。
对中国是头号竞争对手的战略定位不会改变,携手合作可能渺茫。
但是明年1月正式上台后,首先要处理内部纷争和失控病情,巩固内部,短则至少半年,长则可能1-2年。
这就给a股提供了机会窗口期。
长期的人口结构,中期的产业结构和社会组织能力,短期的美元信用+债务上限,时间越往后对对岸越不利。对岸焦虑之下,趁现在尚存的部分军事优势,进行军事冒险,就成为一种可能。尤其是美元信用已经岌岌可危的背景下。
今后十年,尤其要注意的宏观挑战:1)联合周边及英美体系各国,贸易禁运、海上封锁、金融制裁,2)偷袭珍珠港的翻版。