后生可畏!提几个建议:1.文风应该统一,在介绍内容上需尽量规避主观判断。2.经营数据要和同行业企业对比。3.一年以下的存货一般不计提坏账准备,但不代表企业有能力收回账款。4.应体现毛利润率、净利润率变化趋势和对比。5.截图出现歌词。6.年报和日常公告的细节还可以深挖,比如dfrs的官司、质押、增持等。
后生可畏!提几个建议:1.文风应该统一,在介绍内容上需尽量规避主观判断。2.经营数据要和同行业企业对比。3.一年以下的存货一般不计提坏账准备,但不代表企业有能力收回账款。4.应体现毛利润率、净利润率变化趋势和对比。5.截图出现歌词。6.年报和日常公告的细节还可以深挖,比如dfrs的官司、质押、增持等。
DFRS
毛估16年扣非EPS0.75—0.85(不含增发摊薄),取其均值0.8。假设17年扣非净利润增长率10%,折现率取AA企业债5.4%,估值波动区间选15—30。则:0.8×1.1÷1.054×15=12.52, 0.8×1.1÷1.054×30=25.05。
不是很赞同,千万不要好看光伏行业。生产制造端利润已经无法突破天花板,在去年下半年开始的行业大牛市中毛利率也不到20%,原因是充分的市场竞争和巨大的过剩的产能。光伏项目投资商同时面临着巨大的不确定性。举个栗子,西部地区的光伏限电非常厉害(应该不低于30%),那么投资这些被限电项目的开发商肯定是血本无归,日子非常难过。做EPC? 更是个辛苦活,大家索性把EPC都包给特变去做,做出来个全球光伏EPC行业老大,看看特变的股价跌成什么狗样了,远落后大盘。所以综合来看,整个行业里面看不到爆发性的增长和前景,反而要是下游需求减少以后巨大的产能面前立马面临着产品价格的暴跌。何况行业内最好的几家都在美国上市,阿特斯,天合,晶科,唯一例外就是协鑫集成吧。$特变电工(SH600089)$$隆基股份(SH601012)$$协鑫集成(SZ002506)$
学习 真厉害
确实牛,学习,谢谢分享
唉!
在看看这篇文章的时候真是感慨万千呢 ,作者人在当时写出这样的文章还是非常有远见的 。并且提到的个股涨幅都在五倍以上 $阳光电源(SZ300274)$ $隆基股份(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$
$隆基股份(SH601012)$ $宁德时代(SZ300750)$ 梦开始的地方!!2016—2020年,隆基股份,10倍!!
去年也买入了,成本13,后来看到各家公司在项目竞争中不断杀价,光伏补贴退坡,以及多晶硅销售人员对单晶硅利润的不屑言辞,遂亏了1000卖掉,完美错过了大牛股。说到底,还是研究不深,不管是行业情况还是企业情况。
物极必返!
黎明,就在眼前(光伏投资机会分析报告
东方日升把我坑了……
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