今日实盘收益-0.22% 本月 1.4% 24年收益13.38%，本年最大回撤5.4%。
总净值 3.970 前高5月21日 4.001
集思录可转债等权指数变动-0.1%，成交额701亿元，中位数价格 115.55。题材涨停板方面电力，算力，养殖板块比较活跃。
最近出了三个事情：岭南转债的主动暴雷；维尔转债连续两次下修一点利用规则卡bug躲避回售；广汇转债下修到底后市场没有给溢价。这三个债对市场其他债影响非常大。
先说岭南转债，这个转债是下修+临期，这个债暴雷后市场上的很多临期债都受到了影响，包括我持仓的未来转债，博世转债都在跌。这几天表现在市场上就是临期不抗跌。
维尔转债是回售+下修，它卡bug直接把城地转债的投资逻辑打没了，以前没有公司卡过回售重新计数的bug，所以回售低是一个非常硬的投资逻辑，包括我前面买的城地转债和以前经常做T的绿茵转债，都是考虑了回售的逻辑，现在维尔转债卡这个bug导致这个硬逻辑只能变软逻辑，投资的时候不单看时间还要看公司的态度，加大了分析复杂度。
广汇转债下修到底后市场没有给溢价，这个债还需要持续观察，如果后续能够走起来，会稍微把基本面有瑕疵但是不会马上倒闭的的转债稍微带起来。广汇导致的后果是泉峰提议下修市场只给到了102出头的价格。
总结一下目前转债市场的一些变化
1. 下修债策略：有两点一个是当前转债市场下修债更注重正股的基本面，比如药石转债提议下修市场目前给的是112的价格，泉峰转债市场只给到了102，另外一个是如果下修的目的是躲避回售，那么毫无意义。所以下修定价比以前更为复杂。要分析公司的下修目的和提议的时间点。
2. 临期债短期承压，但是这里要注意临期债是硬逻辑，要么直接违约要么还钱，没有任何bug可以卡，所以如果能够判断持有公司不破产，那么临期债还是可以继续做，特别是基本面好的公司临期债可以放心做。
3 回售逻辑可以说没有太多意义，如果交易所不堵维尔转债卡bug的漏洞，回售条款以后可以不用看了。赌漏洞也非常简单，把重新计数的条款删除就是了，也就是说如果下修后转股价格继续低于70元继续计数。这样才能让回售条款有意义。目前回售逻辑甚至没有清偿逻辑硬，如果清偿拖时间还可以维权。回售毫无办法。
今天实盘挨打主要是临期的未来转债带来的，这个债看起来不会违约继续拿着。
实盘方面：
今天大盘继续下跌目前感觉已经有一些稍微有点性价比的转债。
买入：
海亮转债：正股基本面可以，双低，缺点规模大，有时候不跟大盘反弹。
东亚转债：低溢价，早上买入准备作为进攻债用，结果后面大盘走坏直接挨打。
泉峰转债：这个债的正股持续亏损，正股基本面的确不算好，但是正股波动还可以，离回售时间还早，提议下修不是为了躲避会售，感觉价格稍微低估，5%左右仓位持有。
卖出：
中辰转债：昨天上午地产板块活跃，我未来转债选择了格局，结果直接挨打。今天电力板块活跃，给了一个走路的机会，我就先出了，后面有机会再低价接回来。
以上内容为个人投资思路和复盘，不做投资建议，文章所涉及个股和转债不做投资参考。按此进行证券买卖，后果自负！