$北方华创(SZ002371)$ 不能用宁德时代，比亚迪的逻辑套用北方华创，前者是产能过剩的行业，起风后就是过剩，降估值很正常。半导体解决卡脖子问题，行业刚刚起步，北方华创作为顶级设备供应商，对标应用材料，但增速远远高于应用材料，给予50倍估值是合理的。