2023-04-07 13:00
说的太模糊
公司产能扩展、业务储备较多,预计整体收入应该会有稳定增长。
我理解,公司23年营业收入同比增长,我们保守估计,23年不增长,用22年扣除卖燎原等收益后的净利润2.3亿元,那么,目前市值51亿元,市盈率22倍。
相对于医药行业,这个估值明显偏低。
另外,关于大家关心的公司,分季度扣非分别为1.09,0.62,0.41,0.20,营收分别为5.00,3.97,3.33,2.26。逐季下降的问题,
我们要关注一个科目、合同负债,简单说就是公司收到了货款,没有发贷,未计入营业收入。一般可以用来平滑财务。
公司22年合同负债分别为0.46,0.48,1.62,1.95。我们简单点,将其还原成营业收入,为5.46,4.45,4.95,4.21。考虑到4季度的疫情,这样看起来就舒服多了。
当然公司也有一些缺点,我在年报简析中也指出了,但是大方向,公司这几年战略转型还是比较成功的,
我们无法预测股价短期走势,我持有美诺华,是相信公司会象$九洲药业(SH603456)$ $博腾股份(SZ300363)$ 那样成长,看好公司的弹性与赔率,如果成长的逻辑不存在了,我会选择离开。
我选择相信管理层。
我无法把握风向,只能等待风吹过来。#价值投资# #雪球星计划# @今日话题 @雪球创作者中心 $美诺华(SH603538)$