一、4月27日，迪安诊断发布一季报。公司实现营收46.49亿，同比增长62.08%，净利润7.53亿，同比增长122.62%。
这个爆表的业绩，肯定国内疫情反复有关，疫情带来的检测收入，是不是一次性的？
公司2020年，核酸检测收入20亿;2021年，公司核酸检测收入26.06亿，检测份数超过1.28亿。
2022年Q1，虽然国内核酸检测价格进一步下降，但公司的核酸收入却创了新高：18.81亿。
在常态化清零的背景下，ICL新冠的业绩，至少今年是可持续增长的。
我最为看重的是，这三年疫情，带给ICL的，除了核酸检测的现金流，更多的是同政府、医院关系的，纵深发展与大大加强。
二、2021年报简评
2021年，公司实现营收130.83亿，较去年同期增长22.85%；实现归母净利润11.63亿，较去年同期增长44.83%。
这成绩，是在2020年高基数背景下，实现的。
1.ICL业务
ICL诊断服务业务，共实现收入66.2亿，同比增长30.25%；常规业务（扣除核酸检测的26亿后），实现收入40.14亿，同比增长31.97%，较2019年同期增长37.69%。
注意了，在疫情反复背景下，医院门诊量是受到不小影响的，
可迪安的ICL常规业务，却实现了近32%的同比增长，比2019年还要涨得快（2019年公司的ICL服务实现收入 28.09 亿，同比+18.92%）。
另外，今年一季度的常规诊断服务业务收入9.68 亿，同比增长 20.55%。
这充分说明，迪安与医院的合作大大加强了。
迪安2021年，新增10家精准诊断中心，累计30家精准诊断中心，已有13家实现盈利，业务收入较去年同期增长50%。
精准中心，就是与三甲医院，就综合性特检平台的院内合作共建，经过5年的运营，已成为医院的临床精准诊断平台，与公共科研平台，也成为公司自产产品孵化基地、特检人才培养基地和区域特检发展基地。
应该说，精准中心是迪安推进，特检业务的一个手段，相对而言，普检是走量，赚的是现金流，而特检才是高利润（普检毛利25%-35%，特检毛利50%以上，甚至60%-70%）。
2021年40亿常规业务里，特检业务（分子诊断、病理诊断和质谱）实现收入14.6亿，占ICL业务总营收比超过40%，同比增长45.85%。
２. 自有产品业务。
迪安比起金域医学，最大的看点就是，一体化运行。
从上游诊断产品研发生产，到下游ICL第三方医学诊断服务，一条龙打通。
2021年，公司的自有产品业务实现收入6.59亿，较去年同期增长75.30%，2022年Q1更是达到 3.71 亿，较去年同期增长 202.63%。
这个增长确实快得有点吓人，有渠道、有实验室，就是不一样。
３. 渠道产品业务。
渠道产品业务，也保持了不错的增长，2021年收入66.62亿，同比增长17.78%，2022Q1收入 18.26 亿，同比增长 21.13%。
三，核心竞争力分析（摘自年报）
（一）独特深刻的行业预判，契合中国医疗市场的业务模式
公司身处受政策导向较为明显的医疗行业，时刻保持对行业政策变化的高度关注与潜心研究。在体外诊断行业深耕20余年，对行业政策、格局变化有着独特深刻的理解，面对变化，公司率先在行业内引领模式创新，
从单一的检验外包，进阶到，覆盖各级医疗机构各生命周期的“服务+产品”双轮驱动，再进阶到，以临床和疾病为导向的整体化解决方案合作模式，不断增强于客户的粘性，持续助力客户降本增效和提升医学价值。
公司坚守“医学诊断整体化解决方案提供者”的定位，通过专业化、标准化、信息化、集约化、规模化的服务，为客户提供包括诊断产品、诊断服务、供应链优化、信息化管理、实验室质量、冷链物流、智能仓储、样本库管理、科研服务等解决方案，并在国内首创，院内与二级医院市县级医院的合作共建，和与三甲医院的精准中心。
通过整体解决方案全维度能力的打造，借助业务模式的创新，成为国内唯一一家真正能满足各级医院各阶段差异化需求的一站式服务供应商。
（二）“研产销检”的一体化产业链，凸显长期主义竞争优势
公司以客户需求及临床为导向，通过技术创新和机制创新，不断打造内生高成长性价值链，已初步完成，“研产销检”一体化产业链的转型。
在上游，聚合资源，集中突破产品瓶颈，以特检项目牵引产品，以国产替代定位产品，经过7年的摸索和匠心打造，现已完成了3大生产线的布局，在液相质谱、核酸质谱、分子诊断及细胞病理等领域均有强劲市场竞争力的产品，截止报告期末，公司已取得三类注册证5项，二类注册证9项，一类备案产品71个；
在中游，公司拥有38家ICL和2家CRO实验室，同时构建的营销网络覆盖中国大陆16个省、自治区、直辖市，这不仅使上游的产品，能迅速通过自有渠道打开市场，“服务+产品”的联动更是使公司能以极具竞争优势的成本和效益，提供医学诊断整体化解决方案；
在下游，公司布局了面向2C的健康管理服务，通过体检业务和“晓飞检”线上2C居家检测，进一步贴进终端客户，打开增量市场。
公司特有的一体化纵深产业链布局，夯实了业内不可复制的综合竞争优势，更具灵活性、包容性和延展性，不仅能实现，同频共振和互哺式的价值链最大化聚合，更能抵御，医疗政策或市场的阶段性波动，降低单体业务的风险，保障公司长期可持续发展。
（三）技领未来，高效领先的技术转化及质量管理能力
公司一直秉持“技领未来”，推动“以技术为驱动，以学术促营销”的升级战略，创新性地进行多种技术平台的多元整合，搭建并完善一系列先进的技术平台，构建了高通量测序技术平台、基因芯片技术平台、流式细胞分析技术平台、色谱质谱分析技术平台等，范围覆盖了从常规到高端的主流技术领域；
加强海外先进技术引进和国内产业化注册报证能力，加大对研发人才的培育，并建成试剂和设备生产基地；
以“瞄准国际前沿、引领中国检验、开拓科学研究”为目标，开展创新性、有特色的科学研究和转化医学研究，针对重大疾病、常见疾病、特殊疾病，进行持续稳定的科研攻关。
同时，公司围绕“公正、精准、及时、责任、创新”的质量方针，从样本与分析前质量控制、分析中质量控制、分析后质量控制和持续改进四个工作角度入手，在全公司推行和贯彻ISO15189、ISO13485、ISO17025、CLIA、CAP等国际质量认证体系与标准，累计获得43张国内外认证认可证书。
公司获批国家首批，肿瘤诊断与治疗项目高通量基因测序技术试点单位、国家首批基因检测技术临床应用示范中心、国家第三方高性能医学诊疗设备应用示范中心，拥有“分子诊断省级研发中心”、省级企业技术中心等多个研发平台。
（四）深耕行业多年，积累强大的第三方诊断平台运营与管理能力
公司在国内拥有规模领先和技术领先的独立医学实验室，可开展2800项检测项目，为超过20000家医疗机构提供服务；95%以上的标本实现省内12小时和跨省36小时送达的物流时效，80%的报告单可在24小时内送达。
公司持续推进“医疗诊断产业数字化平台经济”信息化战略，拥有数字医学诊断技术重点实验室、省级智慧医疗研究院，和省级医疗大数据研究院，利用自身信息化平台开发云检验平台，实现检验数据的在线交互、分析解读与实时传递，在检验过程中累计的，10PB医疗大数据是进行临床医学研究、流行病学研究的宝贵财富；
公司运用信息化技术和数字化改革，结合AI人工智能，打造智能化、数字化、集约化和高效率的管理平台，进一步扩大规模经济的优势，降低运营成本，提高运营效率，实现数字产业化。
未完待续。
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目前持股：美诺华、万科A,联络互动,信立泰，腾讯控股,中国平安洋河股份（按仓位由大到小）
观察仓：中概互联、跨境通,攀钢钒钛.腾盛博药-B，迪安诊断、心通医疗-B，
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