做了雪球多年的水军，看过了很多行业内大佬发表过的经典论述，标题吸引眼球，基础数据扎实，引人深思。但就在这些文章下，是否缺乏企业信息的真实性，值得深究。
光伏行业的内卷，实际是光伏的快速发展。而如果没有技术创新，光伏也将沦为资本驱动。不是技术驱动的行业就没有想象空间，确定性很高的投资是否变得乏味。大家一边希望新的技术变革出现，另一边又对新技术不停质疑和否定。
拿“光伏茅”隆基$隆基绿能(SH601012)$ 来讲，电池技术路线的全方面研发，重精力投入，特此成立中央研究院。隆基的HPBC、P-HJT等等电池技术都创造了新的记录。公司本身在考虑经营的情况以及未来发展空间，未量产新技术，就被诟病各种技术路线不确定，老产线受限不能改造等等。难道P型硅片的性价比就真正到尽头了？格局需要打开。
通威$通威股份(SH600438)$ ，同样地。一家饲料起步的企业。现在做到了电池和硅料的世界龙头地位，拥有着全行业的最优秀的成本控制水平。当初起步的时候，声音大多是“一家饲料企业怎么能做好光伏，不行的”，现在声音又变成了“能做到饲料行业水平的龙头，在光伏完全能控制好成本和品质”。这中间发生了什么，通威在这成长的过程中又是付出了多少的心血，受到过多少的质疑。
说到通威，还得提一下光伏企业中另一家硅料龙头-协鑫科技$协鑫科技(03800)$ 。一家长期饱受争议的公司。这家公司经历过真正绝望的低谷，熬过了多少企业不曾体会到的艰辛。但也逢硅料行情大好，公司恢复了生机。同时，推出硅料行业“另类”产品-颗粒硅。不出意外的话一定会发生意外，颗粒硅的问世同样是受到行业的鄙夷，甚至是侮辱。当然也感谢这样的否定，才能给协鑫科技巨大的压力，颗粒硅的品质才能飞速提升，给了整个行业碳足迹优势带来了机会。
有意思的是，最近又有朋友在质疑颗粒硅的毛利低。其实，简单的想了一下，毛利低的原因，无非就是售价低，要么成本高。成本问题话，前面已经连续公告，成本已经基本透明，当然徐州的电价问题，的确导致成本高些。另外一点，就是担心品质问题，而造成售价低。据实际调研，协鑫的硅料售价历史上大多比行业稍有优势，以及徐州的一些旧产能锁定，历史订单遗留交付等导致售价明显低于行业。这可能和客户经营战略有关。而且以现在硅料市场行情以及品质，完全可以和行业持平的价格。前期也看了一些媒体关于颗粒硅增长率报道，还是领先行业的。但个人觉得这些都不是很重要，短期的商务行为和影响未来整个行业耗能和成本相比，实在不是一个层次。
纵观历史，光伏行业上，冷氢化技术、单晶技术、金刚线技术、PERC技术等都是在不确定性中走出来的，只是技术进程的快慢。再看现在的钨丝金刚线、210硅片、HPBC、颗粒硅、国产N型硅料、POE粒子等等同样处于快速发展的进程中。其他行业，而作为市场、资本更应该给予更多的支持和包容。曾经说不行的技术，现在实现了多少，可以低估企业的治理水平，但是一定要相信技术的进步。