新能车锂电池产业链汇总

具体到各个细分领域便于查阅。

光伏产业链细分 网页链接

车：特斯拉，比亚迪，小鹏，理想，蔚来，中通，长城

动力电池：宁德时代，比亚迪，亿纬锂能，国轩高科，欣旺达

储能电池：派能科技，鹏辉能源，南都电源，科陆电子，猛狮科技，天能股份

锂电设备：先导智能，赢合科技，杭可科技，科恒股份，利元亨

智能化：路畅科技、华阳集团、德赛西威、均胜电子、天迈科技、四维图新、诚迈科技、中科创达、东软集团

上游理：1.锂矿（储量排序）：赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、中矿资源

2.盐湖提锂（储量排序）：盐湖股份、科达制造、西藏城投、藏格矿业

3.云母提锂（储量排序）：江特电机、永兴材料、鞍重股份

4.其他关注标的：雅化集团、盛新锂能、西藏矿业、西藏珠峰，金圆股份，

上游钴：华友钴业，寒锐钴业，洛阳钼业

上游镍：青岛中程、格林美、华友钴业、盛屯矿业

正极材料

1.三元材料：容百科技、当升科技，华友钴业，长远锂科，振华新材，厦钨新能，贝特瑞，杉杉股份

2.三元前驱体：中伟股份、格林美，华友钴业

3.磷酸铁锂：湖南裕能，德方纳米、丰元股份，龙蟠科技，湖北华润，贝特瑞

4.PVDF：东阳光、巨化股份、联创股份

5.电解锰：湘潭电化、红星发展

负极材料：中国宝安、璞泰来、杉杉股份、中科电气，

电解液 天赐材料、胜华新材，瑞泰新材、多氟多、天际股份、永太科技，奥克股份 新宙邦、江苏国泰

隔膜：恩捷股份、星源材质、中材科技、沧州明珠

结构件：科达利，震裕科技，斯莱克，金杨股份

水冷板：银轮股份、银邦股份、松芝股份、奥特佳、科创新源、飞荣达

复合集流体：东威科技、骄成超声、道森股份、三孚新科、宝明科技、胜利精密

铝箔公司：鼎胜新材、万顺新材、云铝股份、南山铝业、东阳光、新疆众和；

铜箔公司：诺德股份、嘉元科技、铜冠铜箔、中一科技；

锂电池回收：天奇股份，启迪环境、新化股份、泰尔股份、粤宏远A、超越科技等。

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最后聊聊我对各个细分领域的理解哈，当下看最强的是理矿，理矿里很多票都站上60日线了，理矿都有点光伏板块的强度了。其他各个细分几乎都跟宁德时代，宁德好其他才会好。我做过胶膜的恩捷股份，磷酸铁锂的德方纳米，结构件的科达利等。

锂电池产业链到底该怎么选细分和个股呢？最省心省力的就是直接买宁德时代，资金量足够大可以选各个细分龙头。股性比较好的理矿有江特电机，中矿资源，永兴材料，金圆股份，然后就是结构件的科达利，磷酸铁锂的德方纳米，电解液的天赐材料，隔膜恩捷股份等。

到底是选细分龙头还是选弹性更好的小票？中长期投资或者把握不是很大的更偏重于稳健型的还是选细分龙头，纯投机有时候不看基本面才玩小票。比如磷酸铁锂龙头湖南裕能和老二德方纳米，甚至丰元股份比，市场风格偏向大票就选前者偏向小票就玩丰元股份，理矿的天齐锂业，永兴材料对应的金圆股份同理。

强调一下：细分龙头和二三线差距非常非常大时，无脑选行业第一，比如锂电池里的宁德时代，结构件里的科达利，光伏胶膜里的福斯特，光伏玻璃的福莱特等等吧，行业第一和二三线差距过大时第一名就有了巨大的优势，正常情况下第一名都可以保持10%以上的净利率，行业过剩时第一名降价压到百分之六七的净利率其他二三线就已经亏损了，这时候第一名的优势就体现出来了。这里最典型的就是锂电池的宁德时代，胶膜的福斯特，结构件的科达利，磷酸铁锂的湖南裕能等。细分竞争格局最好的我反倒觉着是结构件，这也是我买科达利的原因，相比于新能源其他标的科达利四季度甚至明后年业绩都是值得期待的，喜欢研究基本面更偏重于中长期投资的可重点关注结构件这个细分。

先聊这么多，遗漏的有空再补。