去年上半年TCP和HJT还势均力敌，下半年开始出现了严重分化，事实证明市场还是选择了可以快速量产和实现盈利的TCP，2023年和2024年无疑都是TCP的扩产大年，今年tcp扩产规模大概在180-220G而HJT估计仅有60-80G，明后年HJT才有可能迎来真正的大规模量产，不过这时候可能已经错过了先机，因为无论TCP还是HJT可能都是过渡性技术，未来还是要看钙钛矿设备，所以HJT技术路线就比较尴尬了，先机抢不到未来又有被替代的可能。2023年光伏产业链除了我常说的降价爆量逻辑的几个细分就是电池片这个环节了，正因为这个环节技术进步太快，参与的老玩家都不敢盲目的无节制扩张所以在硅料，硅片，电池片和组件这几个环节里电池片是最紧缺的，大概率也是硅料降价后截流利润最多的环节。所以光伏行业投资机会除了我一直强调的下游降价爆量的几个细分外，就是电池片和电池设备了，电池片老大是通威股份但是通威有硅料拖累，其次是爱旭股份但是爱旭利润去年已经兑现待产产能有限，TCP规模化投产并能兑现利润的就是$钧达股份(SZ002865)$ 但是钧达股份去年在光伏板块下跌时就逆势大涨了，虽然钧达股份去年已经上涨很多了今年业绩出来后估值依旧很便宜。设备的话，最受益TCP扩产的是$捷佳伟创(SZ300724)$ ，并且在HJT和钙钛矿都有布局，他和迈为股份区别是迈为股份重心放在了HJT，未来两年业绩最佳爆发力的还是TCP设备龙头捷佳伟创。未来要看钙钛矿，跟踪捷佳伟创在钙钛矿设备上的进展，钙钛矿还可以关注$京山轻机(SZ000821)$