06-14 19:39
1、基本判断:地产整体正在由左侧向右侧过渡(换个表达方式:由交易/投机阶段开始向投资阶段过渡;或者,由政策底向市场底过渡);
2、这个阶段(2-3年),也许会是更长周期(5年以上复苏周期)的开始,最大的不确定性(政策)因素减弱后,由于基本面复苏进程的不确定性和估值的难度,将提供某种程度的超额收益,总体上呈现底部逐步抬升和震荡向上的走势;
3、市场开始分化。基于市场情绪的短期交易性机会和基于估值修复的中长期投资机会相伴,并逐步转向后者,体现为保持仓位的重要性逐渐大于交易时机的把握;
4、地产仓位已加到约5成,后续如有回调买入机会计划持续增加仓位;
5、“看得懂,好公司,便宜买,拿得住”,如果没有特别的波段交易机会,持有即买入;
个人观点,不供参考。$龙湖集团(00960)$