牧原新希望上半年亏二三十亿,正邦血亏将近20亿,小小的正邦亏起钱却不遑多让,可见其在周期顶部扩产有多疯狂。
一个是误判地产周期的恒大。
许老板何尝不是误判周期,在周期顶部疯狂负债买地盖楼,豪赌新一轮地产周期。
据转行卖生发水的某任说,根本劝不动他,爱莫能助。
最新情况,恒大负债2.44万亿,两年亏损8000多亿,账面资金仅有40亿。
这2万多亿的负债背后有8000多亿的老百姓买房贷款,近6000亿的银行贷款等负债 ,供应商欠款5400亿,还有各种说不清道不明的5000亿其他负债款项。
审计机构更是无法发表意见,言外之意,这雷很大,大到我无法发表任何意见,你们看着办吧!
这负债赶上某些省份一年的GDP了,这亏损够股王贵州茅台(672亿)赚12几年。
这8000亿顶A股一日的成交量,如果流入股市,变成增量资金,足以带来一轮不俗的牛市。
四舍五入一下,恒大这雷炸走了A股的牛市。
从富可敌国到负可敌国,也就一轮周期、几年光景的事情。
周期,周期,万物皆周期!!!
看到很多人在吐槽那本书,其实每个公司都逃脱不了周期,实际上只要书名改成价值投资经典周期就可以了。
在那个房价不断上涨的年代,比的是谁胆大,谁的加杠杆能力最强,那个时候的恒大无疑是最强的。
但是在去杠杆、房住不炒的年代,比的是谁更稳健,谁不怕死无脑加杠杆,谁就等着死。
这本书写在了地产和恒大的上行周期,没写完地产和恒大的下行周期,补充完毕,形成闭环,基本就是A股所有产业都逃不过的价值投资经典周期。
财富是认知的变现,这几年有太多太多的人倒在猪周期、地产周期的血泊里,希望你我不要倒在下一轮X周期里。
$中国恒大(03333)$ $*ST正邦(SZ002157)$ $昭衍新药(SH603127)$
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大V确实有包容之雅量,我讲的都是另一种观点。
“不断上涨的年代,比的是谁胆大,谁的加杠杆能力最强,那个时候的恒大无疑是最强的”这只说对了一半。
周期固常在,长期才可贵。秉持长期主义,才能笑到最后,曾经最强的融创、恒大都难受了,为什么他们那么没有节制、不自量力呢?为什么金地、保利、中海、万科能有所克制呢?在最危险的时候,保利、中海、华润安然无恙,还能销售高歌猛进、还能掏钱拿地,这么看来,在2007年看好融创、恒大,而不看好保利、中海,是多么短视和危险的事情,那怕真的在2007年赚到了融创、恒大的5倍收益,但这种收益,是多么危险的、害人不浅呢。
在最大的风口,仍能够保持克制、有定力,并深邃的洞悉未来、思考未来的价值,这才是真正有价值的长期主义,长期主义是足以跨越周期的。
正邦不行,新希望也不好说,牧原就能够跨越周期,别人大亏、巨亏,他少亏或盈利,最后的剩者、胜者,显而易见。
投资就是要寻找长期主义、跨越周期,只知道随周期波动的公司,并没有长期投资价值。当然再长期主义,仍然必须安全边际第一。
差了四个字,把中国恒大改成贵州茅台,效果又不一样了。
炒股票其实一直都是在亏损赔钱的死循环里面意淫。因为贪婪和恐惧是人类与生俱来的人性。进入赌场,没有几个人能全身而退的。此赌场是俺开的,离场可以,丢下退场费才能走人。