不要看结构啊。
这波电力涨的因为有过用户侧承担消纳的说法。
电价跌不要看结构,直接清仓所有cn定价能源即可。
那么市场会开始发现新型电力系统下火电的问题。
这才是中欧的巨大不同,成本转嫁到用户侧太难。
我觉得研究员也逐渐意识到了灵活改造提升火电收益这个故事正在破产了。
火电的好戏才开始。
每年这个时点都会博弈11月份定的明年的代理电价会跌,因为煤价跌了。去年如此,结果没跌,或者说跌幅小于煤价下跌幅度,火电因此今年业绩大幅改善。
新型电力系统下,煤电的角色发生了改变,煤电只有稳定的收益,新型电力系统才能稳健可靠的运行。
今年煤价的走势也有新的情况,从供求角度,煤已经过剩了,但800每吨的价格却一直跌不破,这里面很大的原因是煤炭大省经济对煤价依赖度很高。
中国经济已经不是以前量优先的模式了,而是更注重质,这样的背景下,继续打压电价变的毫无意义。
火电最大的问题是电价天花板和煤炭底价,微笑曲线最薄弱的环节。而且会受到绿点长期规模冲击,我是完全没看出商业模式好在哪里
不是走的公共事业涨价逻辑,我out了
盛屯还在自选里啊?后续对有色的看法是什么?