而且我觉得一凌的逻辑本质是就是滞胀，不用那么多包装。所谓滞就是没增长，所谓胀就是价格刚性。和衰退的区别就在于需求还能维持但是成本高大家赚不到钱。这个逻辑基础下，大部分矿业股都是属于“成本高赚不到钱”，没价值。有价值的只有开采成本比同业低廉的，是alpha不是beta。很明显滞胀能源（煤炭石油）最好（也包括粮食，22年炒了钾肥），这个22年就讨论的很清楚了没啥好说的，滞胀后衰退就玩成本下降需求刚性的，那不就是电么，多简单，我早想清楚了怎么配资产结果23年还去掏兜，还技不如人被人掏了