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目前+3%的永续A隐含收益率在4.47%~4.48%左右。根据中金公司张继强上周研报,+3%A的隐含收益率有可能升到4.5%,即平价交易(交易价=净值)
A合理价确定后,根据公式,5:5的分级基金
2倍母基金实时净值=A净值+B净值=A合理交易价+B合理价
因此,B合理价=2倍母基金实时净值-A合理价

通过2016年11月21日11:30数据图表可以看到,国防B、互联网B对应母基金整体折溢价率接近于0,因此交易价基本合理

B类实时净值= 2倍母基金实时净值 - A类净值
  = [2倍母基金昨日净值 x (1 + 所跟踪指数涨跌幅x 仓位) - A类净值

因此判断B涨跌的关键就是看标的指数中证国防399973和移动互联399970的涨跌判断

自己找我长微博春节说分级B系列文章
春节说分级B一:标的指数涨跌判断
网页链接
春节说分级B二:B的实时估值与合理价
网页链接
分级B三:下折时分级B的自救与搏反弹
网页链接
春节说分级B四:整体折溢价套利的时机
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@shuyun8 你的问题的答案。

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2016-11-21 11:57

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