这一波的上涨和上一波疫情期间的上涨，本质上都是基本面驱动，但这次不同的是
1.上一次是事件驱动，虽然可以认为是一次性收益，但一次性收益对海控带来的巨大改变，大部分人都视而不见。认为现在的海控还是疫情前的海控，甚至于仍然有人拿着远洋过去十年的盈利来说中国远洋的事。这犯了根本性的错误即刻舟求剑。
2.这次的驱动，本是基本面的刺激，就是对一个盈利中枢保持在200亿左右市值的企业如何估值的问题，本质上是估值重塑。这里海控确实也契合了当下的市场风格（稳定的盈利能力以及不错的股息率，叠加优秀的资产）
红海事件仅仅是外在刺激。巴以冲突加速了海控的估值提升（其实我认为是价值回归），这一波加速情绪，主要是来自于不断上涨的运价刺激，所以巴以冲突结束，上涨了这么多的海控从未调整之时，自然带来情绪反噬。
两日连续大跌15%。时至上午收盘，个人认为短期调整已经基本结束。后面一段时间就是慢慢修复这段时间的跌幅。
3.巴以战争经过两天的宣泄，战争不管未来是否再次打起，对海控的影响只有利好，难以认定为利空。因为出逃资金认定海控的逻辑走完了，这部分资金认为一旦巴以停战，海控高运价的逻辑就失去根本的根基。
这里主要的错误点有几个。
a.战争结束，不影响长期运价的横盘，即使运价缓慢下跌，也无法阻挡海控今年二季度以及下半年印钞机这个事实。且不论即使停战，短期红海运力难以恢复。
b.运价这里面涉及的变量太多。绕行、战争只是其一。这种地缘政治冲突短期一定是无法结束的。运价大概率要长期保持相对高位。
c.做最坏的打算，海控年盈利150亿，不计算其现金，也不算其贡献利润的其他资产以及固定资产，仅仅分红75亿，对于现在2000亿市值的海控，只有一个字：严重低估。
d.个人坚定认为持有海控的核心的仍然是估值重塑。
那些天天眼红海控大涨的兄弟们，见不得别人好。不跌的时候天天希望海控大跌寻求买入。大跌之后，就巴不得别人破产。这种心理疾病真的要治。
本人新水手，主账户满仓中远海控，分毫未卖。站在甲板上，不惧风浪。$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$