中国 3 月份制造业和服务业 PMI 有所改善，出口和全球电子行业好转，1-2月制造业总体投资同比增长近10%。计算机及通信设备制造业投资增长近15%。2023年全年，这两个数字分别为6.5%和9.3%。货币宽松政策似乎奏效，信贷市场改善，出口变得更加稳健，制造业投资开始反弹。但中国政府仍担心人民币汇率下跌，就业市场和房地产行业依旧疲软，且近期银行间短期利率飙升，美国国债收益率和通胀数据上升，可能影响中国制造业投资。在就业和房地产市场低迷的情况下，中国经济需要央行扶持和出口助力，而美联储降息情况也会影响中国经济。
中国央行：要更加注重做好逆周期调节，充实货币政策工具箱
美要求韓限制出口半導體技術 中冀韓作正確判斷
美光科技 自2005年以来，公司累计对美光西安工厂投资超过110亿元人民币，用于打造DRAM颗粒封装和测试以及模组制造的全球卓越中心（CoE）。2023年6月，美光宣布计划在未来几年中对我们的西安封测工厂投资逾43亿元人民币，包括加建一座新的封测厂房。
目前发展中国家需要面对的问题 達里奧:不會放棄中國投資機遇
发展指南的核心： 半个多世纪以来，发展中国家实现发展致富的指南基本保持不变：将自给自足的农民转移到制造业，然后将制造的产品销售到世界其他地方。这一方法在香港、新加坡、韩国、台湾和中国等地成功实施，创造了全球有史以来最强有力的经济增长引擎。
成功因素： 亚洲四小龙和中国的成功在于充分利用大量廉价劳动力、国际技术和融资渠道，并通过政府提供的支持、修建基础设施、制定有利于商业发展的规则和激励措施等方式促进了新兴产业的发展。
挑战与变革： 然而，随着技术进步、供应链转移和政治紧张局势的重塑，人们开始怀疑工业化模式是否能够再次带来经济奇迹。制造业在全球产出中的份额减少，越来越多的新兴国家参与到制造业竞争中，导致竞争加剧，利润空间减少。
转变趋势： 现代工厂更多地依赖自动化技术，而不是依赖未经培训的廉价劳动力。供应链的崩溃加速了这种转变，使得人们开始重新评估制造业的价值和可持续性。
服务业的崛起： 服务业作为一个新的增长领域备受关注。越来越多的跨国公司在全球范围内设立运营中心，提供各种服务，如会计、产品设计、网络安全等，这为发展中国家提供了新的就业机会。
教育与技能： 尽管服务业增长迅速，但许多提供中高收入的工作需要先进的技能，而发展中国家的教育水平与之不匹配，导致技能短缺问题。教育与工作岗位的不匹配限制了服务业的发展。
政策调整的必要性： 发展中国家需要调整政策重点，注重支持规模较小的服务企业和家庭，因为它们将是未来经济增长的主要来源。政策需要关注教育、技能培训和产业发展，以促进经济多样化和可持续增长。
综上所述，东南亚想要继续走中国现代化的老路困难很大，教育问题，基础设备，政治制度和世界技术环境都成问题。所以可能会有越来越多的资金从东南亚回到中国
表面强大的美国经济隐藏着薄弱环节 就是贫富差距相比于其他发达国家更大，金融行业和芯片行业比其他各个行业差距过大，美股去年基本就是科技金融股上涨，这会带来什么？带来其他地区美国群众的不满，
中国造船份额甩开日韩 鲜花消费逐渐日常化(冷链产业可以关注下，目前鲜花水果预制菜等方方面面都会提升冷链的价值)
中国服务业进一步扩张，增添复苏迹象。
美银美林认为，这一增长主要受到AI数据中心的扩张、工业增长、电动汽车的采用以及建筑电气化等四大因素的推动。其中，数据中心电力需求尤为突出。美银美林预计，到2030年，数据中心的电力需求预计将以11%的复合年增长率增长。这相当于全球电力需求的约1-2%，即240-340太瓦时(1太瓦时等于10亿千瓦时)。
此外，美银美林预计，AI的电力使用量将在2023年至2028年间以25-33%的年复合增长率增长，这一增长将对数据中心的设计和运营带来挑战。
而数据中心开发商也越来越关注到电力问题。例如，亚马逊网络服务公司(AWS)在2024年3月签署了一项协议，将在宾夕法尼亚州的一个核电站旁购买一个数据中心，并有可能从该厂获得高达960兆瓦的专用电力。微软云正在都柏林建设一个170兆瓦的天然气发电厂，为其价值9亿欧元的数据中心提供基础负载电力。
AI冷却需求
美银美林在报告中指出，随着数据中心功率密度的提高，传统的冷却方法可能不再适用。例如，85%的数据中心的最大机架功率密度小于30千瓦，而对于高于20千瓦的功率密度，可能需要采用液体冷却解决方案。
这种技术涉及将冷却剂直接输送到芯片，每个芯片都有两条管道（一条热管，一条冷管）。
此外，美银美林表示，随着数据中心向更高功率密度的转变，电力和热管理内容的需求也在增加。例如，英伟达液冷供应商维谛技术预计，每兆瓦的电力和热管理内容机会将分别增加18%和740%。
美国电网面临挑战
美银美林认为，除了数据中心，工业需求也是推动美国电力需求增长的重要因素。例如，美国制造业设施的支出在过去12个月内增长了60%，反映了制造业建设的增长。
此外还有电动汽车的普及和建筑电气化。例如，2023年，电动乘用车占美国总销售量的7%，预计到2030年，美国电动车队将占总数的13%；全电住宅的平均电力消耗比普通住宅高出127%。
美银美林表示，随着美国电力需求的增加，数据中心和电网的运营商需要寻找更有效的电力和热管理解决方案，以支持这一增长。