1. 择时交易的信号
现在的市场有两条线，向上的趋势线是以煤炭能源为代表的主线已经接近尾声但还没有结束（主动基金的代表是万家三兄弟：万家宏观择时，万家精选，万家新利；指数基金为代表的是国泰煤炭和汇添富中证能源），上一次他们的高光时刻是2016年，同样在下一轮的高光时刻应该2032年前后。本轮上涨趋势的辅线以低波动为主,每一轮行情的辅线都不同这一轮的主要代表是黄金，红利，高股息，国企共赢。当然每一轮上涨会有一只商品基出现，这一轮波段的商品对应的是豆粕期货。
同时市场中另一条下跌趋势线对应的是主要是成长方向的指数，排列依次为生物药，锂电池和光伏；下跌趋势段对应的低波动指数主要为农业畜牧，可能还有其他但暂未看到。下跌波段的对应的商品主要是有色期货或能源化工期货。
上涨趋势一般能持续3-4年，而下跌趋势也能持续3-4年，但是最高点与最高点，最低点与最低点对应的时间是7年左右，也就是说趋势与下跌趋势里面的成分指数，大约有一年的时间里面是有重叠的。时间重叠，但对应的指数不重叠。
而我们现在就处于那个重叠的时间时间周期内。在这个周期内，是有几个关键时间节点去做锚定的。它们分别是23年8月23日，10月23日，12月26日，24年2月5日，以及最近2周可能出现的时间点，以及3季度的某一天出现的时间点。
3季度的时间重要性远大于当下，但是当下不可忽略的原因是从昨天开始确认，2024年2月5日的低点会被一些指数做2次确认，已经确认的指数是生物医药，接下来可能还会有更多的指数对它做确认。
而另一边，科技指数已经超越了3月18日的高点，代表它们将要进入第2个小波段的上涨趋势。而最难就在于泛科技内部存在严重分化，部分指数在走上升，部分指数在走下跌。打破僵局的那一天会有择时信号。
但今天没有择时信号，那么下一个时间点就要看明天。
2. 择时的初始设计
最初基金的动量研究是不能择时的，直到经历无数次的动量崩溃，动量模型中涵盖某些顶底的规律性特征。
当基金达到最高点之前，每一个新创的高点都会被识别，但是最高点一旦出现，随即开启一个月以上的崩溃式下跌。但困难的是高点和最高点（也就是卖点）他们对应的级别，还需要动量之外的其他指标来辅助。目前只能主观判断，无法用指标区分。
3. 关于买点
择时选取的买点一律为左侧。
底部的买点通常需要多指标重合判断。包括动量与反动量，以及全市场的情绪指标。对于买点信号最大的挑战是，指标的参数会出现动态变化。例如2021年仅使用情绪指标就可以选到最低点。到了2022年10月31日之前，买点指标都出现1天的错位。2022年12月20日之后，买点指标误差时间达到4天。2023年3月起，买点指标出现跳跃式的新特征。
往年买点交易适用的交易周期为2周左右，2个月左右以及半年左右。自2022年下半年起，买点间隔周期明显延长至2-3个月。但每年的3月和4月是特殊时间窗口期，今年是否走出新特征，仍待观察。
此外，买点信号对于动量基金的有效性远好于非动量基金。
未来买点指标将覆盖商品期货类基金，海外Qdii，以及领跌行业方向的基金。
4. 本轮择时统计周期12个月：2024年01月-到2024年12月
