D-核糖差不多才50-60元/kg,我大量用过。你2000的采购价格,要多少?
D-核糖不仅是国外抗冠状病毒药物的重要原料之一,也是国产抗冠状病毒药物的重要原料,最典型的例子就是君实生物的VV116了,下图是VV116的合成示意图(国泰君安)。其中合成的起始化合物就是2,3,5-三苄氧基-D-核糖酸-1,4-内酯(图中缩写为三苄氧基-D-核糖酸-内酯,CAS号: 55094-52-5),而它是通过5步法由D-核糖合成的,因此VV116的原料也是D-核糖。
目前莫匹拉韦已经上市,君实生物的VV116在乌兹别克斯坦获得使用授权,成为全球第三款口服新冠小分子药物,正在准备II、III期国际多中心临床,也马上面临上市。它们的共同原料D-核糖将随着这些新冠药物的上市而需求大增,从而为诚志股份带来业绩大增:
君实生物VV116。由于进口新冠药价格昂贵,国产新冠药不仅可以供应国内,还可出口到亚拉非等第三世界国家,保守估计一年大约需求20亿剂,每剂含200mg原药。按照国泰君安的研究,1亿人次用药剂量为100吨,100吨VV116需要起始中间体2,3,5-三苄氧基-D-核糖酸-1,4-内酯的重量为1754吨。如果考虑收率为80%,则1吨2,3,5-三苄氧基-D-核糖酸-1,4-内酯的结构式大概需要0.448吨。即20亿人次的莫奈拉韦或VV116大概需要D-核糖的重量约为1.5万吨。莫匹拉韦,默沙东预计2021年底前将生产1000万疗程,按照800mg/次,一天两次剂量计算,2021年制剂对应的原料药产量为80吨以上;2022年全球预测生产5亿程药物,则对应D-核糖需求在4000吨以上。
目前D核糖约为2000元/KG,VV116约1.5万吨,莫匹拉韦约4000吨,共计1.9万吨,则对应380亿的市场规模,其中诚志股份独享90%产能,净利率50%左右,对应利润增厚170亿元/年,则EPS高达13.6,目前动态市盈率仅为1,极为低估,这还没有算上瑞德西韦等其它药物带来的收益。
作为一个综合运营集团公司,诚志股份不仅经D-核糖,还从事工业大麻和氢能源的研发和经营,这两个领域也极具发展前景:
在工业大麻领域,子公司诚志汉盟已取得《工业大麻种植许可证》以及《科学研究类工业大麻种植许可证》,按照药品GMP标准和相关规范设计建造工业大麻花叶提炼加工工厂,投产后,年处理工业大麻花叶的能力为2000吨,是目前全球较大的工业大麻加工提取基地和工业大麻产业综合体。目前已基本完成试生产的准备,待厂房正式交付后,即可开展试生产以及进行加工许可证申请工作。
诚志汉盟可以生产高纯度CBD晶体(99.5%以上),还可以提供不含THC的广谱系油,并掌握规模化提取CBDV、CBC等十几种高价值大麻素的核心技术。同时,诚志汉盟也在积极布局工业大麻上游种植与下游应用,如化妆品、食品等方面,对其未来潜力寄予较大期望。
在氢能源领域,公司与已与AP合资设立了诚志空气产品氢能源科技有限公司,从事制氢、储氢、运氢和加氢方面的研发和运营。截止2021年6月,公司与江苏省常熟市高新区政府签订了加快建设常熟首座加氢站及区域投资运营中心的协议,该子公司将利用常熟区域优势加快建成样板式的加氢站,目前常熟银河路加氢站项目正在高质高效按时按序建设,公司将以常熟为支点,并在苏州、南通、嘉兴等地开展加氢站建设和运营,着力成为我国最大的氢能供应商之一。
$诚志股份(SZ000990)$ $九安医疗(SZ002432)$ $奥泰生物(SH688606)$
D-核糖差不多才50-60元/kg,我大量用过。你2000的采购价格,要多少?
上游
利润预测差距怎么那么大
支持,诚志股份估值非常低,不知是什么原因?
有几个问题请教大神:
一、你所提到的莫匹拉韦和君实生物的VV116较目前世界上其它抗新冠药对比有何优劣,它们的年需求量如何估算得出?
二、D核糖价格哪来的,可靠吗?
三、即便真有这么大需求,诚志的最大产能是多少呢?
好菜不怕晚上
看完满仓买了,收盘套住了
支持,建仓已久