2022-07-29 15:25
现在是能源革命
2020年吹起来的泡沫,100倍市盈率的酱油,100倍市盈率的医药,100倍市盈率的复合调味料,几百倍市盈率的互联网,都在逐步消化泡沫,只是当时身处其中的人是感受不到的。目前的环境可以类比美国1970年代,当时利率的快速抬升首先冲击了高估值的“漂亮50”标的,从微观的角度来看,在1973年美国经济衰退的过程中,“漂亮 50”的盈利稳定性优势不复存在,美国漂亮50估值也很高,泡沫化严重,所以后续它所遭遇的损失和套牢的周期更长,典型的戴维斯双杀。
国内的消费股则主要是受到疫情影响,所以也失去了盈利稳定的优势,同样遭遇戴维斯双杀,从21年初一直调整至今,资金都去追捧成长性确定的新能源了。 看短期也许还是新能源yyds,不过看中期也许消费机会更大。