$大金重工(SZ002487)$ 这业绩一言难尽，晚上把年报大致看了一下，存在的利空因素大概有以下几点：
1. 第四季度归母净利润0.17亿，报告里面也解释主要因为承担了客户新增成本，影响净利润约0.91亿。尽管解释说这个是特例，但是开了这个头，会不会导致后面的客户也学这次转嫁成本？这是一个隐藏危险！
2. 一季度营收只有4.6个亿，一季报解释是因为客户开工缓慢延迟要货，导致一季报营收同比下降45%。
3. 国内营收同比下降38%，这个大概率是行业通病了，谁都知道23年装机不及预期。这个下降幅度相比天顺的下降18.6%(风塔产品)和8%(海工产品)有点大。会不会因为出海业务导致国内的市场份额被对手残食
4. 第四大股东参与转融通，出借余额447600股！
槽点多，年报里面不过也有亮点。
1. 先行者吃肉，海外营收不断增加。首次超过了陆塔收入，海外还有42亿左右的合同未交付，这也奠定了未来几年年海外营收的下限
2. 250MW光伏年中启动，年内完成，项目顺利明年年应该可以并网提供收入约1.32亿(参考已经并网的风电)
3. 国内风电装机预期，这个是全行业的一荣俱荣一损俱损。只要国内风电装机提高，国内营收也能跟上了。(希望别再来鬼故事了)
4. 曹妃甸海新基地，报告预期25年3月投产。利润应该会在25年底，26年开始释放吧。
5. ，现金流8.09亿，负债率32.38%。资产结构也还不错。而且铁公鸡今年分红也增加了，不在是10分0.28元了。
综合来看，这份年报也不算暴雷，但是相比同行确实下降有点多，槽点和大饼都有，个人认为周一开盘大概率低开，短线选手有盈利就跑路吧，长线选手可以继续持仓。以上仅是个人观点，如有错误，还望指正！