回复@webjie: 甘李创新药还没有吧？有哪些储备？//@webjie:回复@潞安积雪:你跟踪的时间少，能守到现在的对利润都很清楚。简单说，甘李股权激励条件2024年度公司净利润不少于6亿元，2025年度公司净利润不少于11亿元，2026年度公司净利润不少于14.3亿元。今天集采结果出来，甘李净利润可能8亿多。后期主要靠美国市场。两年后达到14亿以上净利润还是很好的。
通化东宝今年业绩确实受到影响，估计也是10亿左右，后续两年恢复增长，GLP-1利拉鲁肽价格258元，年销售100万支，相当于三代门冬销售1000万支，从集采中标情况来看，增长1000万支非常不易。但是，只要利拉鲁肽销售上去，对利润提升还是很大的，通化东宝在利拉鲁肽上有3年黄金期。2026年净利润到14亿基本也能确定。
大家看好糖尿病、胰岛素和GLP-1赛道，就是商业模式好，产品粘性高，就是林园说的“成瘾性”。两轮集采之后，胰岛素领域主要就是$通化东宝(SH600867)$ \$甘李药业(SH603087)$ 为主对抗诺和诺德。两家企业后续发展路径基本差不多。
短期集采卷国内市场。中期胰岛素进入欧美市场。长期创新药上市。