19年收益率34%
20年收益率53%
21年收益率0%
22年收益率-27%
23年收益率-27%
24年收益率目前为-26.68%
距离上周下跌6.24%
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当前仓位比例如上图。
万泰生物当前市值846亿 目标市值4700亿
药明康德当前市值1238亿 目标市值9600亿
爱美客当前市值605亿 目标市值1650亿
酒鬼酒当前市值158亿 目标市值800亿
东方财富当前市值1946亿 目标市值6500亿
昭衍新药当前市值125亿 目标市值1100亿
目标市值为一年内卖点，代表一年内高估到某个位置，我愿意放弃持有企业的股权，换取类现金资产。
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交易
本周买入港股通医药ETF，大约1.5%仓位，模拟比例，只能调整记录整数，只记录了1%，不影响总仓位市值变化情况。
从21年年初高位开始到现在，我们差不多已经经历了3年半的大熊市，从全球来看，我们下跌最惨，单看我们，港股熊冠全球。
港股主要有两个重要方向，一个是互联网，一个是医药。虽然是双惨，但港股医药明显比互联网还惨烈的过，早已击穿价值，跌到地板，跌到地下一层，甚至地下多层都不为过。
那其实让我去选加仓方向，从价值角度，怎么看，怎么选都是港股医药，甚至没有之一。
港股通医药里主要重仓在创新药方向，百济、信达、石药、中生、康方等等，创新药是我认为未来中国极具全球竞争力的方向，但对我来说又是极具研究难度的方向，所以我认为用ETF去布局，对我是相对友好的选择。
当然这里面也有一些我长期看好的医疗方向，药明生物、药明康德、京东健康、阿里健康、金斯瑞、海吉亚、微创医疗等等，合计也超过了20%仓位。
我预计随着欧美高位震荡，甚至下跌，后面港股还可能有继续低吸机会。
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持仓股
近日厦门大学与万泰生物联合开发的一款名为V7D的候选新型水痘减毒减活疫苗二a期临床研究结果发表在顶级医学期刊上，或将成为九价上市之后，又一重磅产品。
目前我国水痘疫苗，实际为二类自费疫苗，但在管理上几乎等同于一类苗，主要在于是否接种水痘疫苗，成为幼儿进出托儿所，主要检查项目之一。
万泰这款新型水痘减毒减活疫苗，之所以能在顶级期刊发表，主要在于通过敲掉一个基因，在保护传统水痘的基础上，大幅减少因为传统水痘疫苗引发的带状疱疹发病率。
所以这是一款即预防了水痘，同时未来在源头上，有效降低带状疱疹发病率的疫苗。对传统水痘疫苗可以用降维打击来形容，再次展现万泰强大的技术实力。
当前市场对万泰九价上市预期不买账，主要还是默沙东的竞争和未来国内友商的围攻。
默沙东的竞争方面，万泰拥有产能和性价比优势。至于国内友商围攻，我还是觉得拿数据出来说话，到目前并没有友商拿出让人信服的数据，证明自身管线在HPV上的实力。
另外万泰在指导原则加速基础上，最快也得24年末至25年初才能上市九价，友商那些没有指导原则加速的管线，是怎么得出25年会集中上市的结论？在我看来27年能上已经算快的了。
最后，面对竞争默沙东有三针变两针，万泰也有和GSK合作的新一代HPV未来打开全球市场。默沙东宣布超九价HPV的研发，万泰手里有20价HPV在临床前研究。
十年磨一剑，企业也都在动态变化中，短期的失利不影响长期价值，万泰的技术实力才是其真正的壁垒！
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本周一条消息，美国议员以国家安全名义，将药明康德与美国制药利益脱钩引发不安。药明康德与美国医疗保健领域的捆绑之深已远超国会的讨论。
美国目前正与20年来最严重的药品短缺问题作斗争。美国生物技术行业一些高管已经明确反对这项法案，他们试图让国会意识到，突然脱钩可能让一些药物研发延迟数年。
消息内容已经讲的很清晰，优势就是优势，我们的一体化，工程师红利，优质高效供应链，并不会因为一纸行政法案就消失掉。
虽然美国政府想极力摆脱我们的供应链，但失去这种优势将是美国药企的损失，用行政命令去对抗优势都是徒劳，且法案只能约束与政府有关补助项目，即便如此，在美国大量药企高管的反对下，法案最终通过也是小概率事件。
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市场
老美那边天天玩数据游戏，其实我感觉并不像数据显现的那么好，不然财政部长老太太也不能一趟趟往我们这边跑。
我认为别看嘴炮，一旦经济出问题，下半年美联储该降息还是要降息的。
我们这边，经济数据一般，GDP表现还好，当然内部结构变化很大，特别房地产拖累，导致体感很不好。
但不管如何，我相信经济最终会好起来。
绝对没有我们市场反应出来的这么差。
当前位置，我除了继续做多买入，不会有第二种操作选择。
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