19年收益率34%
20年收益率53%
21年收益率0%
22年收益率-27%
23年收益率-27%
24年收益率目前为-13.14%
距离上周（年前）上涨5.5%
————
当前仓位比例如上图。
药明康德当前市值1582亿 目标市值9500亿
万泰生物当前市值890亿 目标市值（锁仓）
爱美客当前市值714亿 目标市值1700亿
酒鬼酒当前市值201亿 目标市值440亿
昭衍新药当前市值134亿 目标市值850亿
东方财富当前市值2177亿 目标市值6500亿
目标市值为一年内卖点，代表一年内高估到某个位置，我愿意放弃持有企业的股权，换取类现金资产。
————
交易
本周买入东方财富不足1%仓位。
————
持仓股
药明这事年后还在风口浪尖，先说这个生物法案，谈及涉军肯定是扯淡，更多的可能是考虑供应链安全。
药明本身业务是帮助全球创新药企业降本增效的，并不会对医药企业照成损害，相反离开中国工程师红利，对老美企业自身竞争力将产生损伤。
已有美国行业人士发出警告，如果脱离中国供应链，对自身损失难以估量。其实道理很简单，就像中国供应链不会对苹果造成损失，同样中国供应链也不会降低特斯拉的实力。
反而脱离中国高效供应链助力，老美相关企业的全球竞争力将会下降，如果老美不用我们的供应链赋能，世界其他地方的医药企业继续享受中国工程师红利，此消彼长，全球可不止只有美国才有医药巨头。
讲清楚了药明是助力美国企业的，而不是威胁。再来看看如果这个法案通过会怎样，其实我认为通过概率为零，我们只说假设通过。
假如法案通过，也不会对药明影响非常大，因为只涉及政府支助的美国企业，这部分占比并不大，并不是市场认为的整个美国业务，至于非政府支助企业，他们自身没有意愿放弃中国供应链，降低自身全球竞争力。
这件事情上，老美可能觉得都不是个事，因为他们更了解他们自己，美国议员提上千条法案，没事就提两条，因为这是他们的工作，不然光混饭吃不干活也不是个事，就是提着玩，90%以上都通过不了。
而且大型外资借着事件，还在增持药明股份，我们砸的坑又让老外抄底了，变相又给人家送钱了，中国好股民可以起个名字，叫雷锋。
我其实之前文章已经说过，如果我们担心中美问题，拿药明说事有点一厢情愿了，药明是一家美国管理层，全球布局的外资企业。
最多可以说外资在华设厂，老美搞药明，也不是搞中国企业，是老美对一家外资企业的事，人家内部矛盾，我们有点自作多情了。
无独有偶，近日，药明康德旗下子公司药明生基费城生产基地已获得FDA批准细胞免疫疗法测试和生产。
此次获批，标志着药明生基费城基地成为美国首个获得FDA批准用于支持实体瘤个体化T细胞疗法商业化生产和放行的外部生产基地和第三方合同测试、开发和生产组织。
我们担心的药明不能接美国订单，这边现在就现实例子，获得FDA批准接单生产。如果我们非要说药明大陆基地不能接美国订单，那药明美国基地接美国订单现在来说，是没问题的。
而且药明系在美国拥有多家基地，我们担心一家美国管理层，在美国拥有多久基地的外资企业，不能接美国订单，是不是有点多余了呢。
我觉得关于这个破法案的事，到这里也基本说差不多了，还是回到药明基本面。
在投资者问答上，管理层回答说，预计药明康德23年全年营收将突破400亿，经调整归母净利润也将首次突破100亿，自由现金流将超过45亿，均处于历史最高水平。
药明康德23年三季度新冠大单影响已经出清。24年随着全球减肥神药继续火爆，业绩增长已经是明牌，只是增长多少不好预判。
近期，药明康德新的多肽药物基地已经投产，所以24年具体有多少增长，还要看生产情况以及产能爬坡情况。
药明基本面依然强劲，且法案事件，我认为影响很小，继续看好药明未来的星辰大海！
————
市场
大盘八连阳，重新站上3000点，关于一些核心资产和成长股，还是需要站稳3000点，改变场外观望资金预期，3000点之前，会加速有所表现。
24年一月份的经济数据不错，二月份从市场反馈情况来看，也是不错的。包括代表消费的龙头，白酒春节期间的动销是超市场预期的。
国内复苏回暖迹象明显。
外部虽然老美通胀出现了反复，但今年降息已经是板上钉钉，美股三大指数，新高与接近新高。
所以内外部来说，都显示向好趋势，目前全球也依然只有A股与港股是全球价值洼地。
我认为从各个环节都存在极大的预期差！
————
击球区