不申购了!
如果你不看好后市,那么轻仓是很好的选择。不过老司机都听过一个说法“牛市多暴跌”,从方远君的角度看,目前指数仍未跌穿20日均线,还未触发止盈信号,明日早盘如果情绪释放市场下杀,方远君计划买入130元以下低溢价转债抢反弹。低溢价负溢价的转债进攻性甚至比正股都强。选择看好股票对应的低溢价负溢价转债,若正股后市能够走牛则及时跟上;若正股后市不涨反而下跌,则低溢价转债通过少跌恢复正常溢价。选择130元以下转债是由于有债底保护,如果触发指数跌穿20日均线的减仓信号损失相对可控,而且转债T+0可以当天卖出,是相对安全的抢反弹方式。附上部分130元以下低溢价转债供参考,优选正股未跌停质地较好的。
周五联诚转债、宏川转债申购,新债火爆公司不怕转债发不出去,趁机弱化条款,简单分析如下:
一、联诚转债
对应正股情况:联诚精密,主营精密机械零部件。联诚精密连续多年业绩原地踏步,质地相当一般,相对应的是联诚转债的信用评级很低,只有A,是史上新发转债评级最低的转债。评级差意味着债底低,但如果在其他条款上能够有所弥补也可以接受,但从其他条款看,基本参照AA评级公司的条款,毫无诚意。
单签收益测算:当前转股价值95.2,转债当前合理价格103
元,测算单签预期收益为36元。
转债申购评级:破发概率15%,建议谨慎申购。预期单签收益超过20元符合方远君申购标准,方远君将参与申购。
二、宏川转债
对应正股情况:宏川智慧,主营仓储物流综合服务,为境内外石化产品生产商、贸易商、终端用户提供仓储综合服务。公司质地尚可但转债也存在弱化条款情况,转债评级仅AA-,而6年票息仅11.3%,甚至低于大部分AAA转债。
单签收益测算:当前转股价值94.07,转债当前合理价格108元,测算单签预期收益为77元。
转债申购评级:破发概率5%,建议量力申购。方远君将参与申购。
转债申购建议4级说明:
强力申购:转债综合质量较好,破发风险低,建议可以全额申购。
量力申购:转债综合质量较好,但破发风险较高,风险承受能力强的建议可以全额申购,介意亏损的可以部分申购。
谨慎申购:转债综合质量一般,破发风险较高,风险承受能力强的建议可以部分申购,介意亏损的不建议申购。
放弃申购:转债综合质量差,破发风险很高,建议尽量不要申购。