准备把格力清掉，换成海康。
$格力电器(SZ000651)$ 格力主业还是空调，618以后，越来越觉得觉得这种同质化产品面临的行业内卷压力太大。格力的产品质量是还不错，但和竞争对手相比较，也并没有很明显的优势。在这个经济下行阶段，美的空调便宜个几百块，质量上的差异消费者真的感知那么明显吗？小米这种杂货铺居然也能在空调榜占据一定流量，内卷没有赢家，这种制造业实在太难。
第二，空调最大成本，还是受制于铜，上游资源美元定价，粗一看，也可能有些难处。
第三，格力的出海，小家电，新能源，第二曲线始终没有走出来，年报中看并没有明显迹象能形成利润新的增长点，而且同样面临着空调一样的问题，行业内卷严重。
制造类企业的到底需要哪些优势，能让企业在竞争处于优势低位，没想明白。
$海康威视(SZ002415)$ 换成海康的理由，虽然也有制造部分，但是海康的护城河明显比格力好的多，内卷压力相对较小。
出海部分，海康受美国制裁也不是一天两天的事了，去年年报显示已经恢复增长，对这块海外业务期望，只要不是更坏就行，相信管理层已经做好相应的准备，而且生意也不一定非得在美国，一带一路上机会应该也有，实际经营效果还是比格力要好的，可以看研报年报。
再来，海康的股息现在也有一定保障，2.8%，分红60%。这点的预期管理还是要比格力好的。
这两个行业和经济周期和产业周期相关性大，格力属于制造业，海康更加偏TMT，现在来看，海康在行业周期上感觉更有机会一些，毕竟英伟达带来的划时代的改变应该是未来方向之一。
格力、海康的细节数据不像煤炭、电力那么容易获得，前瞻性比较差，替换一下纯粹就是想在分散持仓中找一个更优选择。