一、看好
（一）磷化工：关税下降；海外需求扩张；粮食安全或成风口；能源价格下行，成本中用电占比高，电改后电价下降对减成本的预期。重点标的：云天化、新洋丰；辉丰股份，诺普信。

（二）环保：高层对环境的重视呈加大趋势；需看懂商业模式，寻求“政策+业绩”双击的具体标的。

（三）机器人：国家对工业4.0的积极推动；技术工人或高危岗位用工紧缺。虽是大风起，但由于成本控制及社会就业问题，机器人全面替代劳动力的过程很难一蹴而就，故重点关注在高精细制造模块的机器人应用需求。软控股份。

（四）数据通信服务：经过大规模4G建设，通信设备的维护更新（网络优化）需求上行；数据流量运营。

（五）光伏：政策推动，有助环保。

二、不看好

（一）药品：医保控费。

（二）LED：芯片企业大面积倒闭；封装高投产期已过；家庭照明尚待成熟。