分析的挺仔细!
另外,还有菱花集团有限公司,根据最新报道显示,菱花集团2019年的营收为65.09亿元。当然,和其他大型食品添加剂集团一样,菱花集团旗下除了味精依旧还有氨基酸、有机肥料、生物饲料等产品。
不同的是,作为行业头部企业,阜丰、梅花和伊品等大型味精企业的产品主要以大宗商品形式供工业原料消费,而莲花和加加等企业的味精主要直面C端消费。
莲花健康经过重组后,其今年上半年的盈利能力攀越速度可观。在味精等氨基酸调味品营业收入6.29亿元,同比上升18.85%。值得一提的是,作为曾经的“味精大王”,莲花健康的发展可以说是一波三折,直到近两年才重新扭亏为盈。获益于重组,卸掉人员包袱。莲花健康恢复了持续经营能力,摆脱了原有的历史问题。未来能否进入全面提速、提规模、提效益的高质量发展,值得期待。
而对于加加食品这般品类多元化的调味品企业,其味精品类本身规模不大,对行业基本没有太大影响和贡献,甚至远不及山东齐鲁味(999味精)、信乐,重庆昊元(飞马味精)、四川的国莎(国泰味精)以及沈阳红梅等企业在味精市场的地位。
整体来看,在味精领域各大品牌之间的差距尤为明显,味精品类的行业集中度已然非常高,阜丰集团、梅花生物和宁夏伊品构成三强鼎立的局面。在今年上半年,得益于产品价格上涨,味精企业的营收、利润均获得了高增长,味精行业上半年业绩整体可观。
02
喜忧参半的特性
味精作为一种供给与消费基本稳定的日用消费品,行业格局已经基本稳定。2005年之前是味精行业发展最为迅猛的时期,味精生产企业如雨后春笋一般遍布大江南北,广州、福建、浙江、上海、山东、河南、河北、辽宁、黑龙江等地,大小味精生产企业约140余家。味精地方品牌更是数不胜数。
而后续出现的“味精加热致癌”以及“化学制品不健康”等口号让味精被打上了“不健康”的标签,导致整个行业增长缓慢。尤其是鸡精等复合调料的兴起,更是加速了味精在餐饮和家庭消费端市场的清出。
值得注意的是,味精又是鸡精等多种复合调味品的重要组成部分。味精作为原材料,除了在部分酱油产品中广泛运用之外,鸡精和复合调味粉及酱类占比约25%。其中鸡精的生产成本中味精占比达到37%,占比最大,鸡粉中味精的生产成本占比也有18%左右。这也导致了味精下游B端工业客户众多。诸如联合利华、海天、康师傅、统一、雨润、太太乐等各类食品企业,较为分散,同时味精作为食品添加剂的一种,在下游成本占比较低,下游对味精涨价不敏感,构成了行业获取超额利润的可能。
客观地说,味精独有的江湖地位决定了味精不会在消费端消失,这是可喜的一面。忧的是,味精企业不仅要面对疫情、成本上涨等环境压力,还要担忧鸡精等复合调料品抢占餐饮和家庭消费端的份额。随着市场和消费者的选择增多,味精逐渐转向隐形消费,以配料的形式出现在日常餐桌上。
03
充满未知发展道路
调味品行业都面对着三个恒久不变化的消费端,那就是家庭消费端、餐饮端和食品工业端。虽然在餐饮和家庭消费端上逐步萎缩,但是食品工业方面的用途非常宽广。味精仍然被消费端需求。不过,这也并不意味着味精如同复合调料一样身处调味品的朝阳赛道。
一方面,纵观近几年市场对味精的需求相对已经成熟,需求量在逐步稳定。而随着头部企业的不断加码,整个细分领域留给其他品牌的市场空间基本没有了。而且味精在食品工业方面的“天花板”现象凸显。
另一方面,随着疫情、成本上涨、汇率等不确定因素让味精的海外版图受阻。我国的味精出口对象暂时主要是东南亚以及非洲的部分国家,以及欧洲部分国家。受疫情局部爆发现状的影响,味精的海外市场始终不太稳定。同时,酵母提取物也在试图分一杯味精的红利,未来有可能像鸡精一样挤压味精的市场份额。
作为基础调味品,目前味精仍然是调味品市场中不可或缺组成部分。但是复合调味品的强势崛起、酵母提取物的“替代”、不确定的市场因素仍是是味精企业必须面临的现状。提升工艺、研发技术、优化口味、拓展市场、降本增效等一系列措施或仍需味精企业继续强化。