一方面是租金价格的上涨,另一方面也是飞机价值的重估,这部分是稳健上扬的不会太快。另外很值得期待的就是美元利率,Avolon的美债利率高,如果美联储未来两年能快速降息,公司的综合融资成本降低两个点,届时释放的利润弹性估计不比前部分差。所以渤海不仅仅是看租金涨价,更重要是各方面都在朝有利的方向发展了。如果能处理了GSCL还债,那就太好不过了,但只是有预期。而且国内的参股资产减值应该也是尾数了,不会太大。所以,公司看的困境反转是中长期的,两三年的周期,现在的价格不贵,如果处理了GSCL,母公司减轻了债务压力和利息支出(成本很高),公司就可能快速重估。$渤海租赁(SZ000415)$