| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：0 |
经过这一轮无序扩产，也是优胜劣汰了，A股制造业太卷，0-1先发优势能吃到红利的，往往股价表现最好，后面1到N的过程确实是大浪淘沙。现在这个行业悲观到了极致，产能过剩的行业几乎不用看了，对于结构件，目前来看，公司是一家独大，我觉得还是会有预期差的。
不能说错杀，新能源现在只有贝塔了，几乎所有资金都看淡电池和材料/光伏各环节，无序扩张太卷太快，使行业陷入混乱。要么降价，要么产能利用率不足。例如，富临精工22年底就有14万吨草酸亚铁路线的铁锂产能，在建15万吨，之前说压实密度高产品竞争力强，23年H1产量1.5万吨。看铜箔嘉元说4.5微米领先单吨加工费高、恩捷隔膜单平0.9利润，现在看这利润不全给你打下来5折。
你看看龙二震裕科技，现在什么熊样，如果这个行业壁垒很低，斯莱克，长盈精密这些早就瓜分了科达利的市场份额，怎么可能让科达利还这么舒适的盈利，占到市场近三成份额，这就是你所说的毫无壁垒？
嗯，基本面只是研究底线，最近融券做空不乏定增方锁定利益的行为。但不管怎么样，砸下来了，也不能跌了就贬低公司，客观分析分析，如果确实被错杀了，不是还可以抄底[笑]
什么叫张口就来？和你说现实你又不愿意接受。做结构件并不难，后来的进入者也在分摊这个市场。科达利是有先发优势，从产业链安全角度，要发展二三供很常见的。电池产业链中，好多认为壁垒更高的环节一个一个破掉，结构件真不算什么。