【1】今日盘口表现：
今天两市出现分化，上证指数上证0.31%，深成指上涨0.08%，创业板指下跌0.44%。收盘两市涨停家数91家，跌停家数22家。成交额0.69万亿，较上一交易日小幅减少。从盘面上看，煤炭、短剧游戏、AIPC等板块涨幅居前；保险、银行、电信运营等跌幅靠前。
【2】热点板块分析：
1）煤炭：板块涨幅3.60%，大有能源涨幅居前。煤炭板块近期持续活跃，消息面上，日前，国务院发布关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见。意见提出，强化上市公司现金分红监管。对多年未分红或分红比例偏低的公司，限制大股东减持、实施风险警示。加大对分红优质公司的激励力度，多措并举推动提高股息率。增强分红稳定性、持续性和可预期性，推动一年多次分红、预分红、春节前分红。新国九条发布，高股息、“红利+”迎来长期估值重塑。具体来讲，新国九条提出：将多年不分红或者分红比例偏低的公司纳入实施其他风险警示的情形。同时，证监会明确要求破发、破净、分红不达标的上市公司控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持。新国九条的发布，严监管和资本市场高质量发展并举，中国资本市场正式迈入了强监管周期，修正了中小投资者在资本市场中面临的不对称性劣势，利好二级市场投资者信心恢复。在此背景下，红利投资策略将会占优，目前全市场大概有4.6%的公司触发分红不达标戴帽标准，新的分红生态有望提升红利策略的竞争优势。随着房地产的投资属性下降，债券配置性价比降低，以及存款利率的持续下行，居民资产配置结构将迎来转变，红利行业的优势更加凸显。
2）短剧游戏：板块涨幅3.44%，思美传媒涨幅居前。消息面上，截至6月11日，由周星驰出品、易小星监制、马史导演的横屏微短剧《金猪玉叶》抖音播放量已突破1.5亿，成为今年到目前为止横屏短剧赛道的爆款剧集。根据国家广电总局下发的《关于微短剧备案最新工作提示》，从2024年6月1日起，未经审核且备案的微短剧不得上网传播。从分类来看，不同微短剧按总投资额度被分为三类，采取分类分层审核：投资额度在100万元以上的“重点微短剧”由广电总局审核；30万元到100万元之间的“普通微短剧”由省级广电部门审核；30万元以下的“其他微短剧”由播出或为其引流、推送的网络视听平台履行内容管理的职责。德塔文数据显示，2023年，主要平台共上新微短剧899部，相较2022年增长98%。艾媒咨询数据显示，2023年中国网络微短剧市场规模为373.9亿元，同比增长267.65%。值得一提的是，站在流量金字塔顶端的短剧吸引的不仅是周星驰等专业影视人，其实，在周星驰宣布出品短剧之前，国家广播电视总局已于2024年1月12日发布了“跟着微短剧去旅行”创作计划，其通知中提到“进一步延伸微短剧产业价值链，更好将流量优势引导转化为产业和市场优势”，开启了“短剧+文旅”的新纪元，这无疑为短剧的精品化提供了方向。
3）AIPC：板块涨幅2.87%，英力股份涨幅居前。消息面上，6月11日晚，苹果股价大涨超7%，再创历史新高。此前，苹果公司宣布，将与OpenAI构建合作伙伴关系，整合对方的ChatGPT；推出“苹果智能”套件，苹果头显Vision Pro将于6月28日在中国、日本和新加坡推出。过去几年苹果创新力度有限，销量增长乏力；随着与OpenAI的合作，苹果AI创新超级大周期启动，产业链迎来新的增长引擎！苹果不仅发布了首个生成式人工智能大模型Apple Intelligence，还用GPT赋能Siri来打造全新的AI手机；苹果首款MR头显设备也迎来visionOS 2，这也将成为AI时代下的重要设备。苹果公司与 OpenAI达成合作，苹果将ChatGPT整合至设备的操作系统中。ChatGPT将于今年晚些时候登陆，可使用最新的GPT-4o模型，Siri将获得GPT-4o大模型的赋能，无需创建账户。苹果全球 iOS用户数20亿+，每年终端设备销量3亿部+，此次苹果公司正式定义并引入端侧AI功能，对于AI手机、AIPC乃至整个AI终端的发展具备里程碑式意义，有望加速端侧AI发展。展望后市，2025-2026年，苹果iPhone、智能穿戴、XR硬件产品又将迎来创新大年 ，有望推动产业链迎新一轮发展机遇。
【3】后市展望：
两市今天窄幅震荡，早盘以上证50为代表的权重股继续弱势，午后煤炭、石油出现大幅拉升，带动指数回暖。收盘两市上涨家数近4000家，量能继续维持在7000亿附近。板块上看，大金融今天继续弱势，一鲸落而万物生，大金融的调整使得中小盘个股继续情绪修复。AI+今天迎来大幅反弹，传媒娱乐、短剧游戏领涨两市，AIPC、人形机器人、数字经济等科技板块也有不错的表现。从本周的走势来看，市场风格逐步向成长股倾斜。7月将召开20届三中全会，大科技板块有望获得更多的政策加持，资金在提前博弈政策预期。走势上看，上证指数3000点附近技术上是强支撑位，今天有企稳的迹象，伴随着市场情绪的回暖，行情的天平有望向多头倾斜，短期量能的提升显得尤为重要。
$英伟达(NVDA)$ $药明康德(SH603259)$ $中远海控(SH601919)$
