7月中旬以来，海外科技巨头先后回调，纳指见顶回落跌6.9%，而AI领域重要科技公司英伟达/Meta/微软分别下跌16.2%/12.9%/8.8%，最为抗跌的苹果在7月15日至今亦回撤近5.5%。
相应的A股“科技映射”板块明显受到影响，比如半导体设备板块。相关ETF——$半导体设备ETF(SH561980)$上周累计下跌接近6%，结束连续两周上涨。
从历史来看，A股与纳斯达克指数之间呈现出一定的“跟跌不跟涨”的特征，即纳斯达克指数上涨时A股不一定跟随上涨，但当纳斯达克指数下跌时A股往往受到一定的负面冲击。因此，本轮美国科技股的调整，造成国内投资者对于A股半导体的后续表现心存担忧，那么如何看待A股半导体后续投资机会？
从产业角度看，半导体板块目前自身供需及库存周期处于上行区间，同时我国对国内科技产业提出增量需求，叠加科技产业浪潮中我国往往在制造及应用端的展现出“后劲”，A股科技公司后续有望弱化“纳指依赖”，走出独立行情。
此外，从A股市场来看，半导体板块还是有很多利好的。
一方面，基金经理在二季度看好并显著加仓科技板块。其中，电子板块成为了基金二季度的第一大重仓行业。多位基金经理认为，半导体行业已经处于库存周期的底部，看好人工智能驱动的算力半导体、宏观经济驱动的消费电子类半导体等方向。
另一方面，在刚刚披露的中报业绩来看，科技板块表现优秀。截至7月26日，SW电子板块进行业绩预披露的163家公司中，有超过130家业绩预喜，20余家半导体/泛半导体/消费电子公司净利润同比增长超过200%，即A股以电子为代表的“科技硬件”板块业绩能见度较高。
总体来看，进入2024年后，半导体的销售在连续增长，其持续增长预示着行业需求相对去年有所复苏，或处于新一轮周期上行区间，值得重点布局。
相关标的可以关注一下半导体设备ETF(561980)，该ETF是市场首只跟踪中证半导指数的ETF基金。从细分领域上来看，半导体设备作为半导体上游产业链的“基石”，也是业绩最为确定的细分领域，具有较强的脱敏特性，即其业绩受下游需求波动影响较小，更具弹性，投资价值会更高，大家可以重点关注一下。场外的朋友也可通过联接基金（A类:020464；C类:020465）进行定投、申购。