吹弹性大的没炒作空间了,成本高的也没空间了,只有成本低出栏量巨大的有投资价值,而且以后市占率也只有龙头才有资金实力扩张
究其原因,还是因为近期猪价的涨势太猛了,猪企盈利了,能繁母猪也跟着涨了起来。
可以看到,全国生猪均价在5月份经历了三波涨价,而且涨速递增形态明显,总涨幅超过1元/斤。在生猪价格上涨的同时,仔猪价格也创今年价格新高,7公斤断奶仔猪成交价有750元,不管是育肥还是卖仔猪,均实现了盈利。在这种利好下,产能增加是不可阻拦的趋势。
那么,产能的回升,这是否也意味着将来周期要下行,未来猪价得跌呢?我认为其实不然。
首先,从短期情况来看,随着能繁母猪存栏量的下降,从去年12月份至今年5月份,全国新生仔猪数量同比下降7.0%,预示着接下来的半年内,生猪出栏上市量将较去年同期有所减少。
其次,根据季节性消费规律,下半年的猪肉消费量将高于上半年。下半年将逐步进入猪肉消费旺季,开学、国庆和年底备货需求叠加,三四季度是全年生猪消费趋势回升的阶段,叠加宏观居民消费复苏态势,猪肉需求或将增加,价格有望逐步向好。
最后,退一步讲,虽然5月末能繁母猪存栏环比上涨,但也依旧处于4000万头以下的低点,对后市猪价也仍旧利好。
从二级市场来看,养殖板块在经历底部反弹后近期迎来了持续调整,当前板块估值仍处于历史相对低位,比如中证畜牧养殖指数PB估值处在历史20%分位附近,修复空间较大,依然可以考虑逢低分批布局。
相关标的的话可以关注一下畜牧养殖ETF(516670),该ETF跟踪的是中证畜牧养殖指数,也是同类ETF中管理费率最低的,投资成本更低。近期,中证畜牧指数指数进行调仓,从数量上来,成份股由原来的34个缩减为24个,调出的公司多为非生猪养殖的公司,“含猪量”进一步上升。对于没有股票账户的场外投资者,也可以通过招商中证畜牧养殖联接基金A类(014414)和C类(014415)进行布局。
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吹弹性大的没炒作空间了,成本高的也没空间了,只有成本低出栏量巨大的有投资价值,而且以后市占率也只有龙头才有资金实力扩张
5月份能繁母猪数据哪里来的? 农业农村部上并没有啊?
现在的猪价,已不存在继续被动去产能的可能。因此也不存在肉价大幅提升的可能。这就是为什么现在猪股跌跌不休的原因。没有超预期的东西,是没人敢炒作的。
不给贷款自然就去产能了,全国只需要五家左右的寡头猪企,才能形成价格垄断,到时候猪价到一百小意思
要去产能只有靠非洲猪瘟强制杀猪,看厂家自觉去产能是不可能的