本月“顺周期”火了，其实说白了还是周期股嘛，为啥加个“顺”字？加了之后就能调出周期股的桎梏了？难啊。周期股的估值很难，行业低谷可能持续很多年，行业高潮可能大家还没反应过来就已经过去了。下文仅是一些数据和拍脑袋想法，仅供大家参考。
先上一张图：这是本月至今涨幅榜（剔除了新股，亿华通和新洁能算次新吧，勉强留下）。小康股份最牛，虽然昨天和新安一样逼近跌停，依旧霸榜，主要名字取得好啊，带着大家奔小康，优秀！再者就是煤炭股，神火和郑煤昨天搞了个大反转，否则这条街次靓的仔就是新安了。那之后到底是煤炭称雄，还是有机硅王者归来？
如果有机硅还能再起一波行情，龙头新安能奔到哪儿去？读史可以明智啊，先看看新安历史的估值情况：PE迷惑性太强，就看PB吧：07年那一轮行情，起自五朵金花，高潮在有色，当年啊，市场还是把这些周期股当做成长股来看的，十几年过去了，强周期就是强周期，认命吧，所以07年的参考意义极小。后面表格里的对应股价都是按照2020Q3新安7.2831的每股净资产算的，没按最新增发后。2015年市场一波牛市曾经把新安推到3.37倍的PB，不过当时是被动的，主动的嘛，还是17年开始那波涨价行情，摸到了接近3倍的PB。也粗略比较了下新安这次与17年当时的成交量、换手率，明显要高出一大截！难道要作妖？
当年涨价行情有几家代表性公司，我也捋了一下：最牛的是方大炭素，借着石墨烯涨价来了一波猛的，当时成交量也是暴增，不过换手率不如如今的新安，估计主要是市值差异较大。
再来看看目前有机硅行业的平均PB情况：主要是润禾和硅宝这类市值相对小的公司PB较高，拉升了平均数。
最后吧，再来看看如果有跨年度行情，到了明年这个时候，会有哪些变化：17-18年，新安最好的时候单季度利润大约在4.5个亿，18年Q3相对17年底，净资产提升了大约24%，这次产能增长了大约69%，但是涨价持续性不知道能不能类似18年，所以拍脑袋明年Q3仅按照24%的增长，如果到时多了反而是惊喜嘛，哈哈。
以上就是一些思路的整理，欢迎大家补充啊。周期股难以估值，所以只能且行且珍惜了。