拐点已至，储存半导体迎来高潮

近期市场中储存芯片板块表现活跃，在前几日，在储存芯片龙头美光科技披露出“历史上最差一季报”后，储存芯片的左侧布局似乎就启动了，当然，以此就来判断储存芯片周期位置并不是那么准确，接下来接听双创君娓娓道来~

国内大厂NAND闪存开始涨价，幅度大约3%-5%

在储存芯片中大致有闪存芯片、DRAM芯片、SRAM芯片，EPROM芯片，其中我们最熟悉的大约便是前两者，闪存也称NAND FLASH，包括固态硬盘、u盘、储存卡等，内存则是电脑内存、手机内存、汽车芯片内存等；

拿固态硬盘来看，不知道近期有没有球友观察过固态硬盘的价格，2T的固态硬盘已经降至600以下，部分小众品牌的固态硬盘甚至已经杀到了接近机械硬盘的价位，这主要得益于近年来国产闪存技术的不断突破，已经达到了世界一流水准，固态硬盘的市场也是飞速发展，容量、性能愈发喜人。

5月16日消息，据供应链人士透露，国内大厂NAND闪存开始涨价，幅度大约3%-5%，尽管需求仍不及预期，库存仍面临压力，但各大厂商已经难以继续承受降价后果，例如美光已告知经销商 DRAM 及 NAND Flash 闪存从5月起不再接受更低询价；而近日也有消息传出三星通知经销代理商，未来将不再提供低于目前成交价的订单，观察几大原厂相继对市场价格打底的动作明显，虽然该策略是针对现货价格，但预计价格止稳的策略将逐步拓展至合约市场。

天风证券表示，海外厂商通知代理商不再接受更低询价，存储价格或已触底。国金证券也认为，存储价格有望逐渐接近下行周期底部，并看好2023年二三季度存储板块迎来止跌。

低迷的存储芯片市场加大两家芯片厂商合并压力

因存储芯片市场的持续低迷，日本铠侠和西部数据计划正在加快合并谈判并敲定交易结构；消息人士强调，目前双方仍处于谈判阶段，尚未做出任何决定，因此细节最终可能会出现变化。另外，计划中的合并案也可能受到包括美国在内的几个国家的反垄断审查。

未来，如果双方顺利实现合并，届时铠侠和西部数据合并后的公司将控制全球 1/3 的NAND Flash市场，有助于其进一步与全球最大的NAND Flash制造商韩国三星竞争。现阶段的铠侠和西部数由于没有足够的市场份额和控制价格能力，相比三星和 SK 海力士等主要竞争对手更易受到NAND Flash市场波动的影响。

东莞证券认为：龙头厂商加速并购整合，行业竞争格局进一步优化。日本存储器厂商铠侠（原东芝）与美国存储器厂西部数据加快合并谈判，以应对低迷的存储器市场状况，两家企业合计占据全球快闪存储器市场约三分之一份额。从历史上看，龙头企业并购整合往往是行业见底的标志之一，若合并成功，存储行业竞争格局将进一步优化，利好行业中长期良性发展。

总结

存储芯片大多为标准化产品，行业呈现周期波动的特点，通常以3-4年为一个周期，从历史走势看，存储器的周期波动与半导体行业具有高度一致性；关于影响周期的因素，市场中有一方观点是AI服务器的需求，目前AI服务器渗透率还较低，未来可能成为新的爆发点，但还需交给时间，目前行业的周期更多还是需要关注电子的复苏，在需求方面，电子消费需求定是日益剧增的，电脑手机等产品也会不断更新迭代，向上的大趋势不会变，存储芯片作为最重要的集成电路品类之一，未来市场广阔，在此情况下我们长期看好双创50ETF基金（588350）的成长空间，双创50ETF基金（588350）中，信息技术占比达43.7%，紧跟市场科技风口，最后，想问问大家对近期的半导体行业有什么看法呢？以及对双创50ETF（588350）基金后市有什么观点呢？欢迎大家在评论区讨论~

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