今天买入国电电力，逻辑如下
1 火电业务，在成本端5月1日开始执行煤炭长协价格，成本端可控，且电价有上浮预期
2 水电业务，大渡河水电每年弃水百亿度，电价也过低，未来通过特高压和川内输电通道完善，弃水问题有望解决，电价也有可能上涨
3 风电+光伏新能源发电：目前在建项目是20gw，25年建成15gw问题不大，加上现有的，总体达到22,23gw，体量是目前的两倍
可见，国电的火电、水电和新能源发电全部迎来向上重估
4 国电是良心国企，最近两年，股价低于净资产就回购注销，一共花了40亿，试问有几家企业能做到这份上，现在净资产是2.59元，股价2.57元，非常安全，亏钱非常难
5 国电的背后是数一数二的国家能源集团，这个背景是华能不能比的，但看看华能多少市值，国电多少市值，高下立现
6 国电还有绿电补贴的预期在
7 简单拍下利润，火电、水电和新能源在2025年利润级别都有可能达到50亿级，火电给5pe,水电15pe，新能源25pe,对应市值250亿，750亿和1250亿，总市值为2250亿。水电还有集团注入的预期，若真的注入到40gw的水电业务，光水电业务就值3000亿，总市值将达到4500亿，妥妥的10倍
国电的预期差非常大